15 日早盘，光模块等算力方向继续回调，光模块含量超 51% 的创业板人工智能震荡回调，成分股多数飘绿。其中，中际旭创、新易盛跌超 2%，天孚通信跌逾 1%。上涨方面，光库科技领涨超 6%，东土科技、中科创达、诚迈科技、同花顺、神州泰岳等涨超 2%。

热门 ETF 方面，同类规模最大、流动性突出的创业板人工智能 ETF（159363）场内震荡下跌 2%，实时成交额超 4 亿元。资金继续逢低买入，实时净申购 1 亿份。

就光模块等算力方向，国盛证券指出，海外 AI 算力领域的大额订单与强劲需求表明，光模块行业的基本面依然稳固，AI 驱动的算力扩张周期远未结束。短期市场的情绪化调整反而为投资者提供了更优质的配置时机，中长期依旧坚定看好光模块赛道。主要有以下两大理由：1、海外巨头加速部署，AI 算力军备竞赛升级；2、光模块需求逻辑未变，景气度持续上行。

天风证券也表示，海外算力产业链高景气度依旧，并未受到 DeepSeek 和贸易摩擦的冲击，反而相关产业链的基本面共振更强，我们持续看好光模块等海外算力产业链投资机会。我们坚定看好 AI 行业作为年度投资主线，积极看好 2025 年或成为国内 AI 基础设施竞赛元年以及应用开花结果之年。

全市场首只创业板人工智能 ETF（159363）及场外联接（023407），标的指数逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局 AI 应用，高效捕捉 AI 主题行情，并且重点布局光模块龙头 " 易中天 "，光模块含量超 51%。截至 9 月 12 日，创业板人工智能 ETF（159363）最新规模超 46 亿元，近 1 个月日均成交额超 11 亿元，在跟踪创业板人工智能指数的 6 只 ETF 中高居第一。

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