格隆汇 9 月 17 日｜今日港股大爆发，恒指涨超 1%，成份股百度涨超 15%，阿里巴巴涨近 5%，市值重回 3 万亿港元，中芯国际涨 5%，带动恒生科技指数 ETF ( 159742 ) 上涨 3%，9 月 5 日至今累计涨超 12%。

消息面上，①此前消息称百度和阿里巴巴已开始使用自主设计的芯片训练 AI 模型，部分替代英伟达生产的芯片。

②据报马云强势回归，推动阿里巴巴转向人工智能及主导外卖战。截至 9 月 16 日，南下资金已连续 18 日净买入阿里巴巴。

③ 9 月 15 日，招商局集团与百度签署战略合作框架协议，双方将围绕大模型、云计算等前沿人工智能技术展开合作。

④有报道称中芯国际据正在测试中国首款国产 DUV 光刻机。

⑤美联储明日降息 25 个基点的概率为 96.1%，利好港股流动性。

恒生科技指数 ETF ( 159742 ) 跟踪的恒生科技指数选取港股 30 家与科技主题高度相关的龙头企业，覆盖互联网、医药生物等战略赛道，权重股包括腾讯、阿里、百度、中芯国际等，兼具平台型企业的规模效应与硬科技的国产替代潜力。

资金也在加速借道恒生科技指数 ETF ( 159742 ) 布局港股，近 20 日合计净流入额高达 7.15 亿元，带动 ETF 份额年内飙增 114.37%。

招商证券认为，AI 仍是港股主线，Q2 国内云厂商 AI 需求旺盛驱动收入加速增长，叠加受益于降息带来的流动性宽松，港股互联网仍然有望成为最为受益方向。