文：谈擎说 AI

这几天，Robotaxi 行业大事儿不断。

9 月 17 日，哈啰宣布旗下的 Robotaxi 业务获得阿里巴巴集团战略投资，二者将要共同加速 Robotaxi 行业的商业化、规模化进程。

就在阿里高调入局 Robotaxi 后，36 氪汽车又透露消息，英伟达正在孵化 Robotaxi 业务，可能将于不久的全员大会放出消息。

一时间，Robotaxi 行业再度刮起浪潮。

其实此时我率先想到的是百度，去年萝卜快跑爆火时，便说要实现盈亏平衡，如今随着更多资本入局，发展情况到底如何了？

//萝卜快跑正在撑起百度的想象力？

不过既然提到百度，就不得不说这几天它在资本市场上的表现。

仅 9 月 17 日，百度港股单日上涨 15.72%，截止 19 日收盘，这个月上涨了 47%。

在传统搜索业务不断萎缩的当下，为啥百度突然间又得到资本的青睐？

资本市场看好的原因有很多，有美联储降息影响，也有中国资本市场迎来慢牛行情。

内部原因则有 B 端人工智能战略合作落地、昆仑芯拿下中国移动 10 亿级大单。

同时也离不开资本市场对百度自动驾驶赛道持续看多。

投资，按巴菲特价值投资角度来讲，投得就是未来几十年企业持续赚钱能力。

面对大模型和短视频的持续压力下，百度传统搜索业务的赚钱能力很难让人看到几年以后。

纵观这些新业务里，智能云之外，也就数萝卜快跑更有想象力了，也更具备扛起未来赚钱能力的大旗。

天眼查 APP 显示：萝卜快跑是百度旗下的自动驾驶出行服务平台，萝卜快跑提供一键叫车、人脸识别、步行站点导航等自动驾驶出租车服务

从行业来看，Robotaxi 有着全球万亿市场的蓝海，不然也不会不断吸引特斯拉、阿里、英伟达这些世界龙头企业齐齐入场。

仅凭借自动驾驶，文远知行便有近 30 亿美元的市值，小马智行有着 60 亿美元的市值。

同时百度的萝卜快跑最新情况表现也可以，2025 年第二季度其订单量为 220 万单，同比增长 148%，累计服务超 1400 万次，位居全球第一。

此外，萝卜快跑在去年底便在武汉实现盈亏平衡，今年大概率要实现城市级盈利了。

这意味着萝卜快跑的商业模式已经跑通了，剩下就是扩大规模早日实现盈利。

但商业模式跑通了不意味着商业化一定能行。

由于特殊现状，萝卜快跑不能在国内大规模普及。

所以萝卜快跑本身很有想象力，但离想象力彻底落地还需要一段时间。

此时想办法扩大规模，成为萝卜快跑接下来盈利的重要一步。

目前，萝卜快跑把目光投向了海外市场。

今年 2 月起，萝卜快跑正式开启出海进程：它已相继登陆迪拜和阿布扎比，并与 Uber、Lyft 等全球出行巨头达成战略合作。其中，与 Lyft 的协议计划在欧洲投放数千辆无人车，目标是组建欧洲规模最大的自动驾驶车队。

出海对于萝卜快跑来讲，意义很大。

一是扩大规模，用规模换成本。

萝卜快跑的一大核心优势就在于成本。

第六代无人车单车成本为 20.5 万元，比上一代砍六成，只相当于 Waymo 无人车的 1/7 造价，也比马斯克 HW4.0 版 Model Y 更便宜。

通过全球化布局可以进一步扩大规模，利用规模效应进一步摊销单车成本，如果到达万级运营车辆，单车成本有希望逼近 15 万，进一步扩大规模。

如今萝卜快跑在全球无人驾驶车辆规模超过 1000 辆，在接入 Uber 平台后，萝卜快跑的车辆体谅有望实现翻倍增长。

同时成本优势让萝卜快跑在海外竞争中更有优势。

李彦宏曾说过，对百度来讲，海外扩张意味着从低价市场进军到高价市场。

无论是布局中东地区，还是欧洲市场，这些地区都是发达地区，都是不差钱的主。

单价要比国内高出几倍。

成本更低、单价更高，能发挥的市场空间就越大，竞争力就越强。

在国内反而更卷，网约车价格低得离谱，特惠快车单价甚至一公里可以做到一块钱。

在国内普及，恐怕 Robotaxi 企业前期还要不少烧钱。

二是争夺规则话语权。

如今各国自动驾驶法规都处于空白期，谁先落地、谁就能更先参与本地标准制定。

像萝卜快跑直接与迪拜道路交通局（RTA）共建智慧交通、在瑞士按 GDPR 做数据合规，本质上就是把中国安全评估体系、监管流程嵌入当地监管框架，为后续进入欧美、日韩减少合作壁垒。

过去都是中国企业被动追随欧美标准，比如 2015 年前，中国出口欧美的新能源汽车必须配 CCS2 接口或者 CHAdeMO 接口，导致同一车型 3 套模具 3 套线束，单车成本无故增高。

当然，现在没有必要，毕竟中国新能源汽车销量和优势摆在哪里。

但这给了中国科技企业出海的经验：出海要趁早。

产品出海越早，企业就更容易参与规则标准的制定。

不止萝卜快跑，如今小马智驾、文远知行也在出海，都希望通过出海扩大规模来实现早日盈利，进一步在国际市场分一杯羹。

不过出海这件宏大叙事，也不是没有问题。

首先面临的就是品牌认知不足。

百度在国内知名，但在国外知名度要大大折扣。

相比特斯拉、Waymo 已经建立了强大的品牌壁垒，百度萝卜快跑作为后来者，可能需要额外营销投入与试乘补贴来与消费者建立关系。

而且如今仍处于市场教育阶段，特斯拉尚且会翻车，不能让人们足够信服，百度一个外来和尚又如何让国外消费者对其信任？

毕竟没有谁会拿自己的生命开玩笑，恐怕接下来想优先在海外市场打开规模，投入的现金成本都不会是个小数。

最重要的，萝卜快跑也面临着数据合规与隐私门槛。

欧盟 GDPR、美国 CCPA 等对个人信息、行车轨迹、高精地图回传有 " 本地化 + 最小化 " 要求，这直接限制百度把国内算法迭代模式复制到海外，影响着技术迭代。

总而言之，萝卜快跑出海很有想象力，但具体的落实还要面对一系列难题。

//Robotaxi：迎来爆发的征兆？

为何在今年这三个月，各路大厂都在积极投资布局 Robotaxi？

先是特斯拉，现在又是阿里投资，马上又将要蹦出来个英伟达？

为何 2023、2024 年或则更靠前的时间不选择入局，偏偏是今年突然冒出来这么多新玩家？

很有可能是Robotaxi 已经进入商业化普及爆发的前夜。

像哈啰，6 月份才进军 Robotaxi 赛道，9 月份就宣布计划 2026 年量产，2027 年部署 5 万辆。

按照哈啰的这种计划，那就是这两三年的事儿了。

马斯克更是激进，认为特斯拉 2026 年底将有超百万辆自动驾驶特斯拉在全美运营。

各机构预测的 CAGR 普遍在 60% — 90%，显示行业处于爆发前夜，2025 — 2030 成为重要窗口期。

从资本市场角度来讲，这个时候抄底 Robotaxi 也最划算。

拿中国市场来讲，百度研究 AI，共花费了约十年时间，期间的投资花费了千亿元，才有了如今的萝卜快跑实现盈亏平衡。

但是萝卜快跑如今还没跑起来，规模化扩张反而受限。

这给了各路 " 豪杰 " 更多抄作业的时间，而且不用花费高昂学费就验证了商业模式可行性，像哈啰拿着 30 亿元融资就来杀入 Robotaxi。

这相当于学霸把十年寒窗的错题本摊在你面前，并告诉你会等着你来追赶他的步伐。

一旦百度或者 Waymo 开始放量扩张，品牌、数据、供应链将同时飞轮化，护城河瞬间加深；那时再入局，要先拿出与它们同等级的产品和成本，资本开支将要指数级上升。

就像京东进军外卖，必然绕不开和美团打补贴战。

因此，现在入局是较为聪明的时刻，大家都知道未来属于自动驾驶时代，相当于用更低的溢价买确定性，时间成本低，赔率最高，错过此刻，后面可能只剩硬碰硬的消耗战。

最重要的是，对于巨头企业而言，进军 Robotaxi 更多的意义不至于单纯的出行服务，也不止于看上行业的规模利润。

像对于英伟达来讲，人家最不缺的就是钱，其发力 Robotaxi，真正盯的是棋盘之外的局。

根据 36 氪消息透露，发力 Robotaxi，英伟达的目标是通过实际项目，验证其从 GPU 芯片到物理 AI 大模型的全链路工程能力，从而更精准地定义下一代 " 物理 AI" 所需的基础设施与生态标准。

自动驾驶不仅是业务扩张，更是争夺未来产业技术主导权的关键战场。过去，互联网从 PC 过渡到移动互联网，硬件迭代直接重塑了生态与产业链。

百度曾凭搜索与阿里、腾讯并称 "BAT"，却因错失移动端船票，市值被大幅拉开。

如今，自动驾驶接棒成为 " 物理 AI" 最先落地的超级场景，意义远胜于 PC 向手机时代的过渡。

谁能把车载芯片、操作系统、数据闭环和全球标准握在手里，谁就更可能拥有下一个十年机器人时代的话语权——这一次，百度不想再掉队，黄仁勋们更想直接写规则。

黄仁勋多次公开表示，自动驾驶 = 第一款大规模商用的 " 机器人 "。

如果它能在复杂的交通中安全行驶，就意味着英伟达的芯片、算法和安全框架已经具备让任何机器人落地的能力。

对于英伟达来讲，自动驾驶意味着芯片、算力等产业的变革。

而 Robotaxi 更像是自动驾驶中的 " 高考 "，题目最难、监考最严。

谁能在这场公开、全天候、大规模、无安全员的考试中拿到高分，谁未来在自动驾驶领域取得的成就可能就越大。

女版巴菲特 " 木头姐 " 曾对于 Robotaxi 毫不吝啬地预测，到 2030 年全球市场规模将大致为 10 万亿美元，她预测范围最广，不仅包括出行服务收入、还涉及平台估值、能源、数据等衍生市场。

所以巨头们此时争相押注 Robotaxi，真正在意的可能并非这项业务本身，而是谁能借它拿下下一轮产业革命的发令枪。