出品｜达摩财经

山东省作为经济总量常年稳居全国第三的经济大省，其境内的城商行群体展现出强劲而稳健的发展势头，却往往在公众视野中被低估。

与备受瞩目的江浙地区城商行相比，山东城商行在资产规模、盈利能力和风险控制方面同样表现出色，形成了颇具韧性的区域金融板块。2025 年上半年，山东省 GDP 达到 5 万亿，同比增长 5.6%，高于全国平均水平，为其城商行提供了肥沃的生长土壤。

在这一背景下，齐鲁银行和青岛银行资产规模均突破 7400 亿元，形成 " 双雄并立 " 的竞争格局，而临商银行更是以 13.04% 的资产增速位列全国 124 家城商行第三名。尤其值得注意的是，山东省城商行大部分将不良贷款率维持在 1.7% 以下的稳健区间，拨备覆盖率持续提升，展现了卓越的风控能力。

目前，山东拥有全国最多的 14 家城商行，数量优势明显。这些银行深度融入区域经济脉络，在新旧动能转换、制造业升级等领域精准发力，形成了独特的差异化竞争优势。

业绩稳步增长

山东城商行上半年整体相当稳健，无论是质量、规模、效益上，都表现的可圈可点。

目前，山东省内城商行除了枣庄银行和德州银行，均已公布了 2025 年上半年财务报告。截至 6 月末，已披露半年报的 12 家山东城商行的资产规模继续增长。其中，齐鲁银行以 7513.1 亿元的资产总额位居第一，青岛银行以 7430.3 亿元紧随其后，这两家在资产规模上处于领先地位。

就增速而言，临商银行资产规模与 2024 年底相比增长了 13%，在这 12 家银行中增速最高；泰安银行、威海银行、齐鲁银行也分别实现 11.9%、9.6% 和 9% 的较快增长。总体来说，大多数银行资产规模增速实现了 7% 以上的增长，说明区域银行在不断扩大业务规模。

山东城商行的规模增长，主要得益于区域经济的较好增长。今年上半年，山东全省 GDP 同比增长 5.6%，比全国高 0.3 个百分点；规模以上工业增加值增长 7.7%，比全国高 1.3 个百分点。

山东省是全国唯一一个拥有全部 41 个工业大类的省份，经济体量庞大且结构相对均衡。与江苏、浙江高度依赖外向型经济和活跃的民营小微经济不同，山东经济以重化工业、制造业、农业等实体经济为 " 压舱石 "。这种经济结构决定了企业的融资需求更加稳定、可预测，且单个体量较大。

山东城商行深度嵌入本地产业链，服务对象包括大量规模以上的工业企业、地方基础设施项目和国有企业，这为其提供了稳定且优质的资产端来源。这种 " 基本盘 " 业务虽然不如江浙地区围绕电商、外贸的小微业务那样具有高增长想象力，但却更具韧性和抗风险能力，保证了银行经营的稳定性。

在此背景下，山东城商行的贷款规模虽谈不上特别惊艳，但能够保持稳步增长。今年上半年，12 家城商行贷款余额合计 2.27 万亿元，比年初增长 8.0%。与同期全省银行业贷款平均增速相比，还要高出 1.7 个百分点，城商银行整体上表现出更强的贷款市场竞争能力。

在 12 家山东城商行中，贷款增速相对最高的是潍坊银行，6 月末贷款余额 1914.88 亿元，比年初增长 16.47%。其次是齐鲁银行，6 月末贷款余额 3714.10 亿元，比年初增长 10.16%。

不过，对比长三角城商行，后者依托长三角一体化红利，更容易形成强者更强的局面。如江苏银行的绿色金融规模、宁波银行的科技贷款规模都领先行业，且江浙一带民营经济发达，在普惠小微贷款及财富管理业务上都要领先山东城商行一筹。在头部城商行的较量中，山东城商行少了一些战略新兴产业及小微贷款的增长点。

头部竞争加速

今年上半年，山东城商行最大的变化，还是头部格局的重构，齐鲁银行实现了对青岛银行资产规模的反超。

齐鲁银行和青岛银行的资产规模在山东城商行中一直稳居前两位，齐鲁银行近年来扩张势头更为强劲。Wind 数据显示，2021 年末，青岛银行总资产为 5222.50 亿元，较齐鲁银行总资产 4334.14 亿元多近 900 亿元。但此后差距日趋缩小，直至在今年被齐鲁银行反超。

齐鲁银行扩表稳步增长，主要是因为其夯实了对公业务的战略支柱作用，深化头部客户拓展，建立了省属国企、头雁企业、民营百强企业等重点客户清单，同时壮大腰部客户规模，丰富产品支撑，加大了信贷供给。

从战略部署上看，二者的侧重点各有千秋。齐鲁银行以 " 根植济南、全省覆盖 " 为核心战略，通过县域支行（如聊城临清支行）深度绑定地方特色产业。青岛银行则采取 " 青岛核心 + 自贸区突破 " 战略，依托青岛作为国际港口城市的区位优势，重点发展跨境金融与海洋经济。

从经营业绩来看，青岛银行的营收规模和净利润表现要比齐鲁银行高出不少。从净息差上看，青岛银行要比齐鲁银行具有一定的优势。

截至 6 月末，青岛银行的净息差为 1.72%，而齐鲁银行净息差则为 1.53%。今年上半年，青岛银行的营业收入 76.62 亿元，同比增长 7.5%，净利润 30.65 亿元，同比增长 16.1%；齐鲁银行营业收入 67.82 亿元，同比增长 5.8%，净利润 27.34 亿元，同比增长 16.5%。

值得注意的是，齐鲁银行的净息差在今年得到企稳回升，虽只比去年年末增长了 0.02 个百分点，但在银行业净息差持续下行的当下，齐鲁银行净息差回升仍是一个颇为惊喜的表现。

从资产质量上看，山东经济结构偏重传统制造业，部分城商行面临产能过剩行业信贷风险。截至 6 月末，齐鲁银行、青岛银行的不良率分别为 1.09% 和 1.12%，而长三角地区的江苏银行、宁波银行、杭州银行、南京银行等不良率均未超过 0.9%。

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