本文来源：时代财经 作者：张昕迎

2025 年作为 " 十四五 " 规划的收官之年，我国银行业展现出稳健的发展态势，总资产规模近 470 万亿元，位居世界第一。面对低利率环境与结构性信贷需求变化，我国银行业通过优化信贷结构、强化风险管理、推进数字化转型等举措，展现出强大的韧性。

9 月 22 日至 9 月 25 日，由时代周报 & 时代财经联合制作的《2025 中国银行业成长力 · 领先力报告》陆续发布，报告对核心一级资本净额前 100 名的银行进行了梳理，选取各银行核心一级资本净额、总资产、营业收入、净利润、成本收入比、不良贷款率等多项指标（数据来自企业预警通、Wind、银行年报及 ESG 报告），按照一定的权重计算，推出 2025 年成长力 50 银行。

具体来看，地方银行作为服务于区域金融体系的重要力量，是 2025 年成长力 50 银行的 " 主力军 "。成长力 50 银行中，综合分数超过 80 分的银行分别为成都银行、沧州银行、四川银行、唐山银行，齐鲁银行以 77.12 分尾随其后。

除此之外，成长力 50 银行之下还根据股份行、城商行、农商行三大领域进行细分，分别设立成长力 10 股份行、成长力 10 城商行、成长力 10 农商行，恒丰银行、成都银行、常熟银行总得分分别位于前列。

成都银行总得分再度居首位

当前，商业银行面临净息差收窄趋势，资产质量承压，外部环境变化亦带来多重挑战。此次发布的成长力 50 银行显示，上市银行、非上市银行均有入围，综合分数超过 80 分的银行主要来自四川、河北地区。

凭借各项指标的优异表现，成都银行总得分位于成长力 50 银行首位。2024 年，成都银行核心一级资本净额同比增长 22.31%、净利润同比增长 10.17%、不良贷款率同比下降 0.02 个百分点。

作为四川省首家上市银行，近年来成都银行持续发挥地方性法人机构优势，并保持高速增长的势头。财报数据显示，截至 2024 年末，成都银行总资产规模达 1.25 万亿元，较年初增幅达到 14.56%。

经营业绩方面，成都银行营收、净利均保持较快速度增长。2024 年，该行实现营业收入 229.82 亿元，同比增长 5.89%，归母净利润 128.58 亿元，同比增长 10.17%。

资产质量方面，截至 2024 年末，成都银行不良贷款率降至 0.66%，较年初下降 0.02 个百分点，也是连续 9 年下降，维持在历史最优、行业领先水平，是 A 股中少有的不良率低于 0.7% 的上市银行。

紧随其后的是沧州银行。1998 年 9 月，沧州银行在 13 家城市信用社的基础上重组设立，官网信息显示，截至目前，沧州银行总行下辖沧州域内 29 家县域支行和 23 家市区支行，陆续设立廊坊、保定、唐山、邯郸、邢台、秦皇岛、衡水、石家庄、河北雄安 9 家域外分行及所辖 60 家支行，共 122 家机构。

截至 2024 年末，沧州银行全行资产规模达 2899 亿元，各项存款达到 2398 亿元，较上年末增长 14%；各项贷款达到 1737 亿元，较上年末增长 11%。业绩方面，2024 年，沧州银行实现净利润 13.72 亿元，同比增长约 7%。

沧州银行目前尚未上市，不过该行曾在 2023 年提出过 A 股上市的计划，并选聘 A 股 IPO 项目中介机构。

四川银行也是成长力 50 银行中综合得分超 80 分的银行之一。

作为四川省首家省级法人城市商业银行，2020 年 11 月，四川银行在攀枝花市商业银行和凉山州商业银行的基础上，引入 28 家投资者、采取新设合并方式设立。该行注册资本金 300 亿元，位居全国城市商业银行前列。截至 2024 年末，四川银行国有法人股比例达到 97.18%，第一大股东为四川金融控股集团，持股比例为 20%。

规模方面，截至 2024 年末，四川银行集团资产总额 4334.19 亿元，较上年末增长 28.24%；其中客户贷款及垫款总额 2228.61 亿元，较上年末增长 26.32%。业绩方面，四川银行更是实现了高速增长，2024 年实现净利润 20.36 亿元，同比增长 55.20%。

值得一提的是，今年有三家外资银行入围成长力 50，分别是渣打银行（中国）、东亚银行（中国）和汇丰银行（中国），三家银行均于 2007 年注册成立，也均为首批获准在内地注册成立法人银行的外资银行。

聚焦资产质量稳健、数字化转型领先的头部银行

从成长力 10 股份行、成长力 10 城商行、成长力 10 农商行的情况来看，作为全国性股份制银行的 " 中坚力量 "，恒丰银行拔得此次成长力 10 股份行头筹。

恒丰银行是 12 家全国性股份制商业银行之一，前身为 1987 年成立的烟台住房储蓄银行。截至 2024 年末，恒丰银行总资产超 1.5 万亿元，在全国设有 330 余家分支机构，主要分布在北上广深、长三角及沿长江、黄河经济带、环渤海经济带等地区。

财报数据显示，截至 2024 年末，恒丰银行资产总额 1.54 万亿元，较上年末增长 6.64%。2024 年，该行实现营业收入 257.75 亿元，同比增长 1.98%；实现净利润 53.57 亿元，同比增长 4.30%。

资产质量方面，截至 2024 年末，恒丰银行不良贷款率 1.49%，较年初下降 0.23 个百分点，实现连续 6 年下降。

农商行方面，常熟银行实力不俗，总得分再度位列成长力 10 农商行首位。

作为小微金融的标杆，常熟银行 2016 年在上交所上市，截至 2024 年末，常熟银行总资产达 3665.82 亿元，较上年末增长 9.61%，其中贷款余额 2408.62 亿元，较上年末增长 8.28%。业绩方面，2024 年，常熟银行实现营业收入 109.09 亿元，同比增长 10.53%；归母净利润 38.13 亿元，同比增长 16.20%，营收净利增速均实现两位数增长。

从 A 股银行板块的表现来看，过去两年间银行股经历的强势上涨，叠加红利资产优势，让银行板块一度成为 A 股最具赚钱效应的板块。不过自今年 7 月中旬以来，伴随着近期 A 股市场的不断升温，银行股的集体回调，部分市场声音认为该板块出现 " 见顶 " 的信号。

南开大学金融发展研究院院长田利辉向时代财经指出，当下市场对银行股存在分歧，这源于周期错位。" 看多者着眼防御性与确定性，经济复苏背景下，银行资产质量改善与息差企稳形成‘双底支撑’，高股息率对长线资金极具吸引力；看空者担忧利率下行压力与中小银行局部风险。但从历史规律看，银行股每轮回调后都会迎来估值重构，此次回调恰为优质标的提供配置窗口。"

在其看来，银行板块未来走势取决于三要素：" 一是实体经济信贷需求能否持续回暖；二是监管对中小银行风险处置的节奏；三是利率市场化改革对净息差的边际影响。"

田利辉认为，综合判断，银行股已进入 " 低估值 + 高分红 + 强政策支撑 " 的黄金配置期，但需警惕区域风险分化，建议聚焦资产质量稳健、数字化转型领先的头部银行。