9 月 24 日，A 股半导体概念集体飙涨，截至收盘，长川科技（300604.SZ）、神工股份（688233.SH）、江丰电子（300666.SH）涨 20%，盛美上海（688082.SH）、华海清科（688120.SH）、北方华创（002371.SZ）、江波龙（301308.SZ）均大涨。港股方面，中芯国际（00981.SH）、华虹半导体（01347.SH）等个股亦上涨。

去年 924 行情启动以来，半导体无疑是最闪亮的那颗星。目前创业板指数相比去年 9 月行情启动前已经翻倍，半导体个股的强势仍在延续。

今日半导体崛起，源于多重利好的共振——

消息面，9 月 24 日，2025 云栖大会在杭州召开，阿里巴巴（09988.HK）集团 CEO、阿里云智能集团董事长兼 CEO 吴泳铭表示，阿里巴巴正在积极推进三年 3800 亿的 AI 基础设施建设计划，并将会持续追加更大的投入。

另外，9 月中旬，在 2025 腾讯全球数字生态大会上，腾讯（00700.HK）宣布全面开放自身 AI 落地能力与优势场景，全面适配主流国产芯片，推动 AI 从技术概念加速转化为千行百业的实际应用，这进一步点燃了市场对国产芯片的热情。

腾讯还曾旗帜鲜明的表示，公司有足够的 AI GPU 芯片来应对未来模型训练需求，不需要继续采购英伟达 H20。针对推理会转向非西方的 AI 芯片。

行业人士普遍认为，在阿里、腾讯等云计算巨头的带动下，AI 领域的资本开支旺盛，将对国产 AI 芯片需求形成支撑，未来几年半导体领域的国产替代恰逢其时。此外，国产 GPU 龙头摩尔线程 IPO 审议在即，也进一步推动国产化情绪升温。

另外，半导体设备领域也传来利好。长川科技近日公告称，预计 2025 年前三季度净利润为 8.27 亿元到 8.77 亿元，同比大幅增长 131.39% 到 145.38%。

有分析认为，长川科技的业绩亮眼，反映出半导体设备产商的景气度。公告发出后，该公司连续两日录得 20CM 涨停板，也带动其他设备企业的大涨。

东吴证券研报表示，国内先进制程积极扩产，加之算力芯片要求先进封装，均利好设备商。华泰证券亦表示，中国市场有望继续先进工艺主导的投资周期，看好本土设备公司份额提升的投资机会；半导体设备市场 " 东升西降 " 的趋势持续。

在存储芯片领域，近期闪迪、美光和三星相继提价，涨价形势超出预期，业内人士指出，目前 AI 数据中心需求持续强劲，存储芯片供给端产能利用率打满，新增产能有限，行业景气度攀升。

近日，全球存储芯片大厂美光科技公布了好于预期的 2025 年第四财季（截至 8 月 28 日的三个月）营收和利润，并对当前季度（2026 财年第一财季）业绩给出了强劲的指引。

公司 CEO 表示，当前半导体存储领域，DRAM 库存已低于目标水平，NAND 库存持续下降，此外，HBM 的产能已经被锁定，需求增长显著，预计 2026 年 HBM 出货量增速将超过整体 DRAM，成为半导体存储板块核心增长驱动力。

他还强调，未来几年，预计将有数万亿美元投资于 AI，其中很大一部分将用于内存领域。这无疑也带动了国内半导体的炒作热情，相关存储芯片概念走强。

结语——

2025 年，中国国产半导体行业在资本与政策的双轮驱动下，国产替代加速突围。近期，半导体股票市场更是呈现出火爆态势，股价大幅上扬，众多相关个股连日大涨，吸引了大量投资者的目光。这一波涨势背后，是一系列利好消息的有力支撑。国家层面不断出台鼓励半导体产业发展的政策，同时，国内半导体企业在技术研发上也取得了一系列重大突破，进一步增强了市场对国产半导体的信心。

在此背景下，自成立以来便高度关注硬核科技领域前沿动态的 " 港股 100 强 "，始终积极顺应产业变革趋势。创立十余年来，榜单持续优化结构、增设多个细分板块，力求更全面、及时地捕捉港股市场中的半导体产业新动能。

据悉，第十二届 " 港股 100 强 " 评选活动的准备工作已正式启动，榜单候选筛选正有序推进，且拟增科技创新、行业杰出等细分榜单，重点关注半导体、人工智能等前沿领域，深度呼应当前产业发展热潮。

那么，哪些企业能凭借技术突破、市场表现等卓越特质，在这场权威评选中脱颖而出？让我们共同期待。