格隆汇 9 月 26 日｜今日上证指数缩量收跌 0.65%，创业板指跌 2.6%。科技股全线回调，算力、人工智能方向领跌，消费电子、机器人、半导体飘绿，但规模最大的游戏 ETF 在回调 4% 的情况下，盘中获得预估 6.5 亿资金强势抄底，本周连续 5 日 " 吸金 "，合计规模预估超 11 亿元。

从消息面来看：

①阿里 " 云栖 " 点燃算力新篇章，" 科技女神 " 时隔四年建仓阿里、增持百度，宁德时代市值一度超越茅台登顶 A 股之巅等，全面引爆科技股投资热情。

②在本土多家公司自研芯片 + 存储芯片涨价 + 产业链最新突破 + 长江存储母公司完成股改等催化剂下，半导体自主可控的主线继续强化。

③机器人题材同样热度不减，市场预期四季度将迎来密集催化，焦点主要围绕特斯拉和国产机器人两条主线展开；市场期待特斯拉在 11 月的股东大会更新机器人进展，以及宇树科技第四季度提交 IPO 申请。

④ OpenAI 联手立讯精密、昆仑万维股价强势上攻、京东宣布在未来三年持续投入带动万亿级人工智能生态规模，也为 AI 应用方向增添了新的想象力 。

截至 9 月 25 日，本周 130 亿资金继续借道行业主题 ETF 布局科技板块，后续或值得关注的标的：

" 唯一规模 200 亿 " 机器人主题 ETF：机器人 ETF ( 562500 ) ，本周合计净流入 10.72 亿元，" 吸金 " 规模居同类第一，权重股包含汇川技术（工业机器人龙头）、绿的谐波（全球谐波减速器龙头）和石头科技（服务机器人龙头）等。

聚焦半导体国产替代设备 + 材料：科创半导体 ETF ( 588170 ) ，本周净流入 5.12 亿元，成份股涵盖中微公司（刻蚀设备）、拓荆科技（薄膜沉积设备）、华海清科（CMP 设备）、沪硅产业（300mm 硅片）、天岳先进（碳化硅衬底）。

AI+ 游戏产能升级：游戏 ETF ( 159869 ) ，本周前四个交易日合计净流入 5.03 亿元，今日盘中预估净流入 6.5 亿元，权重股涵盖囊括吉比特、恺英网络、巨人网络、三七互娱、神州泰岳等游戏头部玩家，以及光线传媒（IP 优势突出）、昆仑万维（爆款游戏《梦幻星球》+AI 技术领先）等。