2025 年，中国 "AI 云 " 市场的话语权争夺变得日益激烈。

"AI 云 " 是一个新事物，它不像云计算（IaaS 基础设施 +PaaS 平台软件 +SaaS 应用软件）有着清晰的定义、范围和统计方法。如何划分、界定 "AI 云 "，目前尚无明确共识。

北京首都机场，阿里云、字节跳动旗下云服务火山引擎、百度智能云的广告占据了醒目位置。阿里云的广告标语是 "AI 云市场份额领先，超过第 2-4 名总和 "，火山引擎的广告标语是 " 占中国公有云大模型市场份额 46%"。百度智能云的广告标语是 " 连续六年中国 AI 公有云市场份额领先 "。

有关 " 谁是第一 " 这件事，每家云厂商都在选择对自己有利的统计口径。

理由是，它们在不同机构（如国际市场调研机构 IDC、国际市场调研机构 Omdia、国际市场调研机构沙利文）的市场调研报告中，在某一个细分市场位居首位。

IDC、Omdia、沙利文，这三家机构 2025 年至少公布了七份有关 AI 云市场的调研报告。

IDC 公布了五份 AI 云市场的调研报告，是目前调研口径最全、最细的市场调研机构。Omdia 公布了一份 AI 云市场的调研报告，调研口径是 "AI 云市场 "。沙利文公布了一份 AI 云市场的调研报告，调研口径是 " 企业级大模型调用市场 "。

上述七份报告，阿里云在五份报告（IDC 三份、Omdia 一份、沙利文一份）位居第一，火山引擎在 IDC 的两份报告位居第一，百度智能云在 IDC 的一份报告并列第一。

那么，AI 云市场到底谁是 " 第一 "？结论是，阿里云目前在 AI 云市场（包括 IaaS 基础设施、PaaS 平台软件、MaaS 模型服务）整体营收规模处于第一。

火山引擎在 MaaS 模型服务（也就是 Token 调用市场）这个以 10 倍、100 倍速度增长的市场位居第一。火山引擎的想象、成长空间极大，正在成为阿里云最大的竞争对手。

百度智能云和阿里云在 AI 公有云服务这个 AI 软件产品和解决方案市场并列第一。这个市场从 2022 年之前的小模型时代延续至今。

本文将理清，这七份市场调研报告的统计口径，以及单一统计口径可能存在哪些争议。

01 统计口径如何理清？

Omdia 的统计口径是这七份报告中范围最大的，它同时覆盖了 AI IaaS（基础设施）、AI PaaS（基础设施）、AI MaaS（模型服务）这三个主要市场。

按照 Omdia 的估算，2025 年上半年中国 AI 云市场总收入 31 亿美元（约合 221 亿元）。其中，阿里云占比 35.8%、火山引擎占比 14.8%、华为云占比 13.1%、腾讯云占比 7.0%、百度智能云占比 6.1%、中国电信占比 5.1%。

在这个统计口径中，阿里云在 AI IaaS、AI PaaS、AI MaaS 三个市场的总营收规模目前是最大的，位居国内第一。

IDC 的调研口径相比 Omdia 的调研口径更全、更细。但它这五份报告，把 AI 云市场切成了四个细分市场——智算基础设施（AI IaaS）服务市场、生成式 AI 基础设施（GenAl laaS）市场、AI 公有云服务、大模型公有云市场。

这几个市场究竟是什么关系？智算基础设施服务包括了生成式 AI 基础设施，AI 公有云服务和大模型公有云服务则相对更独立。但这四个市场都是 AI 云市场的子集。

阿里云位居首位的智算基础设施服务、生成式 AI 基础设施市场，偏向于 IaaS 基础设施。IDC 定义的智算服务指，以 GPU 算力为主的基础设施服务，其中包括咨询、集成、开发、运维等服务。智算基础设施服务包括生成式 AI 基础设施，后者是前者的子集。

IDC 数据显示，2024 下半年，智算基础设施服务市场规模是 124.1 亿元，同比增长 57.7%；生成式 AI 基础设施市场份额是 87.4 亿元，同比增长 165.2%。

火山引擎占据首位的大模型公有云市场，简单理解，就是通过 MaaS（模型即服务）平台调用 Token。它就是俗称的 Token 市场。

IDC 数据显示，火山引擎在大模型公有云服务市场位居国内第一，2025 上半年市场份额 49.2%，接近半壁江山。在 IDC 4 月报告中，火山引擎 2024 年在该市场份额是 46.4%。

IDC 数据显示，2024 年 6 月 -12 月，中国大模型调用量增长近 10 倍。由于行业正处于发展早期，因此 IDC 目前发布的两份报告中，并未披露大模型公有云服务市场以人民币 / 美元计价的规模，而是披露了 Tokens 调用量。IDC 数据显示，2025 上半年，中国大模型公有云 Tokens 调用总量是 537 万亿次。

百度智能云和阿里云并列位居首位的 AI 公有云服务市场，更多是卖 AI 软件产品和解决方案。这个统计，从 2022 年之前的小模型时代延续至今。

IDC 报告中的 AI 公有云服务包括计算机视觉、对话式 AI、智能语音、自然语言处理、机器学习平台这五种软件服务和解决方案。2024 年中国 AI 公有云服务市场规模 195.9 亿元，同比增长 55.3%。阿里云和百度智能云并列首位，市场份额为 24.6%。

沙利文的调研口径则是最窄的。它只统计了阿里的通义、字节跳动的豆包、DeepSeek 等几款大模型在 2025 上半年日均调用分布情况。

沙利文数据显示，从 2025 上半年日均调用分布来看，阿里通义的份额为 17.7%。字节跳动豆包的份额是 14.1%，DeepSeek 的份额是 10.3%。

它和 IDC 的大模型公有云（MaaS 平台 Token 调用）统计范围有什么区别？简单说，IDC 统计范围更大，统计了不同云厂商平台上多款模型的调用量。沙利文只统计了企业自研模型，如阿里的通义、字节跳动的豆包的调用量。

IDC 统计云上 Tokens 消耗总量，这更接近企业真实业务场景。因为，在真实的企业使用场景，通常不会只使用一款模型，而是在不同业务场景使用不同公司的多款模型。如企业有可能在阿里云上同时使用通义、Deepseek，在火山引擎上同时使用豆包、DeepSeek。

不过，只看 Tokens 消耗量，这种统计方式依旧不够全面。一位数字化企业高管的看法是，因为 Tokens 消耗量不能完全代表解决了多少实际业务问题。未来统计各个云厂商的 Agent（智能体）调用量，可能会更接近企业客户实际感受到的价值。

02 核心争议点是什么？

几家云厂商在争论谁是 " 第一 " 的过程中，有几个核心争议点。

其一，智算基础设施（AI IaaS）是目前规模最大的市场，但这个市场可以通过一些 " 潜规则 " 冲高营收。

低价销售 GPU 云资源冲收入，这是目前 AI 云市场普遍存在的做法。多位中国云厂商一线销售今年 7 月曾对《财经》表示，一些云厂商为争夺政企客户的算力池项目，低价销售 GPU 云资源，甚至是直接低价销售芯片、服务器等硬件。在激烈的市场竞争中，很多 GPU 云资源被两三折、三五折出售。

通过这种方式做大营收规模，无异于是 " 饮鸩止渴 "。因为低价卖硬件得到的收入是一次性收入，做的是 " 一锤子买卖 "。很多算力甚至并没有被真正充分使用起来。这种销售收入不可持续。一旦客户发现，自己用不到这么算力，就会退租 GPU 资源、减少硬件采购。届时，这些云厂商又会再次面临增长乏力的问题。

其二，Token 调用，目前阿里云、火山引擎都有一部分无法被统计到的调用量。此外，真实客户场景，比调研机构的统计口径更复杂。

IDC 的调研，不包含出海群体使用的 MaaS 平台调用量，也不包含各大模型 App 的调用量。火山引擎多位人士曾对《财经》表示，如果统计字节跳动旗下产品（如抖音、豆包、剪映、即梦、飞书）在火山引擎的 Tokens 消耗量，火山引擎市场份额只会更大。

阿里云一位管理层近期向《财经》表示，阿里的通义千问、通义万相等都是开源模型，很多企业内部部署的开源版通义大模型的调用情况无法被统计到。阿里云方面认为，通义大模型在中国企业级市场和全球开发者中的渗透率，都是位居首位的。

事实上，真实的 Token 使用场景，远比统计口径更复杂、多样。由于技术所限，市场调研机构很难全面掌握全国所有场景的 Token 使用分布情况，

一位中国云厂商资深人士对《财经》表示，创业公司、大型科技公司、政府金融等敏感客户习惯都不一样。创业公司习惯通过 MaaS 平台调用 API（应用程序接口），头部科技公司习惯在公共云在线（On-premise）部署模型使用 Tokens，政府、金融等敏感行业习惯在线下环境或私有云（Off-premise）部署模型使用 Tokens。

在他看来，采用单一统计口径，无法反映市场的真实全貌。

03 确定的结论是什么？

虽然一些市场调研报告的统计口径是否全面、准确存在争议，但七份市场调研报告依旧能看一些清晰的结论。

其一，阿里云目前在 AI 云市场整体营收规模处于第一。

2025 年，阿里云摆脱了过去三年的低迷期。2025 上半年，阿里云营收 635 亿元，同比增长 21.8%。这已经追平了国际三大云厂商（亚马逊 AWS、微软 Azure、谷歌云 GCP）的增长速度。在 AI 加持下，未来几年阿里云还有更大成长空间。高盛 3 月估算，阿里 2025 财年投入的 AI 基础设施，将新增约 300 亿元年化 AI 收入。

阿里云在中国公有云（IaaS+PaaS）市场的领头羊位置已经保持超过十年，它具备先发优势。大模型时代来临，阿里云正在快速转型，把云计算重做一遍。借助过去十多年的历史积淀，阿里云在 AI 云市场依旧保持营收规模领先的优势。

其二，火山引擎正在成为阿里云最大竞争对手。

一位阿里云一线销售今年 5 月曾对《财经》直言，2018 年 -2020 年，华为云、腾讯云曾是阿里云的最大竞争对手；2020 年 -2023 年，电信运营商云（移动云、天翼云）给了阿里云极大压力；但 2024 年之后，火山引擎对阿里云的威胁最大，双方经常激烈争夺同一个客户。

《财经》了解到，火山引擎 2024 年营收规模超过 110 亿元，营收增速远超 60%。2025 年，火山引擎营收目标远超 200 亿元。火山引擎的长期计划是，2030 年营收超过 1000 亿元。

2025 年之前，火山引擎几乎从来没有出现在主流市场调研机构的统计中。增速快、规模大，这让市场调研机构已经无法忽略火山引擎的存在。2025 年之后，火山引擎几乎在每份调研报告排名都位居前列。一位云厂商资深人士今年 9 月对《财经》表示，火山引擎如果保持 60% 以上的高增速，2026 年将跃升为中国第五大云厂商。

其三，Token 调用市场目前整体规模不大，但未来增长空间极大，它会是必争之地。

《财经》从多家中国云厂商相关人士处了解到，2024 年中国各个云厂商的 Token 调用收入普遍只有千万元、数亿元，总和不超过 10 亿元，但它正在以 10 倍以上的速度成长。

中国某 ICT 硬件企业一位资深战略规划人士今年 7 月曾对一些中国云厂商未来可能的 Token 收入进行了敏感性测试（一种根据商业模型，综合外部市场条件变化进行市场动态分析的方法）。他对《财经》表示，如果 Token 价格依旧维持当前的水平，他测试的结果显示，某中国云厂商 Tokens 调用收入未来 1 年 -2 年可能增长至 40 亿 -70 亿元。

国家数据局今年 8 月数据显示，2024 年初中国日均 Token 消耗量 1000 亿。截至 2025 年 6 月底，中国日均 Token 消耗量已经突破 30 万亿。一年半时间增长了 300 多倍，这反映了中国 AI 应用规模的快速增长。

" 卖 Token" 正在变得越来越流行。云厂商的模型平台 Token 调用量也都在以 10 倍以上的速度增长。截至 2025 年 5 月，豆包大模型日均 Tokens 调用量 16.4 万亿，相比 2024 年 5 月的 1200 亿增长 137 倍。截至 9 月 25 日，阿里云百炼 MaaS 模型平台过去一年模型日均调用量增长了 15 倍。

上述 ICT 硬件企业资深战略规划人士认为，Token 市场将是中国云计算市场的重要变量。因为租赁 GPU 算力、销售 GPU 硬件这些业务的年营收增速通常只有 50%-200%，几年后会逐渐下滑，收入增长的天花板可以预见。但 Token 收入，会以 3 倍、5 倍、10 倍的速度指数级增长。现在暂时看不到天花板。

也就是说，谁能抢到这个市场的增量，谁就将在未来的竞争中占据主动权。