9 月 30 日，国庆前最后一个交易日，AI 芯片的火却越烧越旺。

截至发稿，AI 芯片相关概念股集体大涨，江波龙（301308.SZ）、华虹公司（688347.SH）、佰维存储（688525.SH）、云天励飞（688343.SH）大涨，中芯国际（688981.SH）、瑞芯微（603893.SH）、寒武纪（688256.SH）等亦上涨。

港股方面，中芯国际（00981.HK）、华虹半导体（01347.HK）均大涨，且都创出历史新高。

消息面，国产 AI 的骄傲 DeepSeek 又有新动作了。

9 月 29 日，DeepSeek-V3.2-Exp 模型正式发布并开源。模型引入稀疏 Attention 架构，这种架构能够降低计算资源消耗并提升模型推理效率。业内人士评价称，DeepSeek-V3.2-Exp" 易用性再次大幅提升 "。

目前，官方 App、网页端、小程序均已同步更新为 DeepSeek-V3.2-Exp，同时 API 大幅度降价。在新的价格政策下，开发者调用 DeepSeek API 的成本将降低 50% 以上。

值得注意的是，DeepSeek 还开源了 TileLang 版本 GPU 算子，软件层面的开源有助于国产 AI 生态的建设。

更令人振奋的是，国产芯片厂商展现出了前所未有的快速响应能力。在 DeepSeek-V3.2-Exp 大模型发布后，几家芯片厂商便完成 "Day 0 适配 "。

其中，据 " 华为计算 " 微信公众号消息，昇腾已快速基于 vLLM/SGLang 等推理框架完成适配部署，实现 DeepSeek-V3.2-Exp 0day 支持，并面向开发者开源所有推理代码和算子实现。

寒武纪宣布，已同步实现对深度求索公司最新模型 DeepSeek-V3.2-Exp 的适配。依托 DeepSeek Sparse Attention 机制，叠加寒武纪的极致计算效率，可大幅降低长序列场景下的训推成本。

海光信息亦表示，其 DCU 实现无缝适配 + 深度调优，DeepSeek-V3.2-Exp 在海光 DCU 上展现出优异的性能，同时验证海光 DCU 高通用性、高生态兼容度及自主可控的技术优势。

可以看到，国产 AI 软硬件的生态协同正呈现加速之态势。day 0 适配和优化彰显了国产芯片的技术积累成果，芯片和算法的联合创新，软硬件协同方式将进一步加速国内 AI 产业发展。国产 AI 芯片的发展呈现欣欣向荣之势，半导体领域的国产替代恰逢其时。

另一方面，近期几大云计算巨头也纷纷表态，支持国产 AI 芯片。腾讯云此前宣布已全面适配主流国产芯片；在日前举办的 2025 阿里云栖大会上，吴泳铭指出，通义千问将选择开放路线，旨在吸引更多第三方 GPU 和交换机厂商加入，共同构建一个开放算力体系。

巨头的表态，为国产芯片提供了宝贵的应用场景和市场空间。这进一步点燃了市场对国产 AI 芯片的热情。

国投证券认为，国产算力从供给侧和需求侧均迎来新的变化，一方面以华为昇腾为代表的国产算力芯片持续迭代，性能稳步提升，为国内人工智能产业带来供给支撑。另一方面，国内互联网大厂逐步适配国产芯片，资本开支有望持续增长，为国内算力产业带来需求支撑。

中信证券研报亦表示，当前半导体周期仍处于上行通道，AI 仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力，一方面云端 AI 需求持续，另一方面终端 AI 应用有望加速落地，中国半导体厂商在后续 AI 产业发展过程中的受益程度有望显著提升。

除了机构的表态之外，近日，英伟达（NVDA.US）创始人黄仁勋放话，中国芯片仅落后美国 " 几纳秒 "。

这一观点迅速引发业界广泛讨论。作为全球 AI 芯片领域的领军者，黄仁勋一反美国科技界常有的技术封锁论调，公开肯定中国芯片的发展潜力，无疑为国产 AI 芯片的潜力提供了另一种意义上的 " 认证 "。

从 DeepSeek 的开源降价，到国产芯片的快速适配，从云计算巨头的生态开放，到产业领袖的肯定——多重利好交织下，国产 AI 芯片的这轮行情，似乎不仅仅是节前资金的短期冲动，更像是一场关于技术自主与产业未来的长期叙事，正在徐徐展开。