节后第一个交易日，指数直接冲上 3900 点，还放了近 5,000 亿的量。和讯投顾邓敏青分析，上午虽然有点震荡，10 点前还有点抛压，但 10 点之后，市场画风突变，直接高举高打，一路往上推，这说明市场的信心啊回来了，更重要的是踏空的人开始着急了，点个小红心关注老邓，不迷路。今天涨得最猛的是谁？科创 50 涨了 5.6%，双创 50 也涨了 3% 以上。创业板是所有宽基里最强的，这些数字的背后是整个中国科技资产在被重新定价，半导体芯片国产替代这些方向今天全线爆发，尤其是科技里的龙头，资金啊根本不管估值直接扫货，这背后有逻辑支撑。全球资本正在重新认识中国资产的价值。

节日期间港股中概股都在涨，外资机构接连上调阿里、百度、宁德时代的评级，人家在加仓，我们自己反倒有人恐高，把筹码早早扔了。你说。可惜不可惜？还有一个特别重要的信号就是资源股的集体启动，黄金价格创了新高，带动贵金属、有色金属全线走强，铜、铝、稀土这些都动了，不只是有色，连煤炭钢铁这些黑色系也开始蠢蠢欲动，说明啊这轮行情不是单一题材的炒作，而是科技加资源的双主线，同时发力。这几天啊我一直就和你们说，中国科技、中国制造、中国资源这三大方向不能丢。现在看全在节奏上，不过啊也要注意一下，今天虽然指数红彤彤，个股啊却不是普涨，还有 2000 多家是下跌的，集中在旅游、餐饮、食品、零售这些节前草预期的板块，这啊很正常。每逢长假，这类题材都会提前涨一波，节后兑现，年年如此。真正有持续性的是跟产业趋势和政策方向挂钩的品种。

比如新疆激进的发酵，比如供暖季带来的煤电需求。比如国产替代加速的半导体，这些才是资金愿意长期拥抱的方向。现在市场最大的问题不是有没有风险，而是很多人的心态出了问题，总想多几个点的回调，结果啊错失了主升浪，总怕高，就去换那些所谓稳的板块。比如银行、白酒，结果发现人家根本就不涨。你要明白，现在不是过去那个靠房地产拉动经济的时代了，现在的主线啊是科技创新，高端制造、资源重估，你不站在这条主线上，就等于错过了这轮财富再分配的机会。接下来的节奏啊很重要，我认为 10 月的市场氛围依然是宽松，流动性啊是充足的。

美联储日本央行的降息预期，加上咱们这边可能的政策配合，整个环境啊有利于风险资产的表现。操作上还是要讲究节奏，前期涨得多的资源股，尤其是贵金属，短期追高啊要谨慎，今天已经高开震荡，套利空间啊不大了，反而是铜、铝、煤炭这些相对滞涨的品种，可能会有轮动的机会。另外机器人这条线啊虽然走得慢，但趋势非常的稳，属于那种一步一个脚印往上走的类型。一旦啊有政策，产业消息的刺激，随时可能加速，科技内部也会有轮动，不要看到哪个涨了就立马换仓，容易啊两头挨打，我反而觉得接下来可能会出现一种局面，前期被抱团的大市值龙头休息一下，而一些市值在几百亿到 1,000 亿之间的公司开始轮番的这种结构性的机会，值得我们去挖掘。

最后提醒一点，证券板块依然是市场的风向标，今天上午它被压了一下，指数啊就卡在 3900 点上不去，后来一放量立马突破。所以接下来只要指数想冲 4000 点，证券就必须得动。如果它又被压住，那短期涨得多的方向，比如资源股就得小心回调的风险，但没关系，回调反而是给咱们低吸的机会。

（责任编辑：王刚 HF004）

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com