在 GTC 大会上，英伟达 CEO 黄仁勋以一场信息量巨大的主题演讲，再次明确了公司在 AI 与加速计算领域的战略野心，同时也驳斥了 "AI 泡沫论 "。

此次大会，黄仁勋不仅揭晓了下一代 Rubin GPU 架构，更展示了英伟达从芯片制造商向全栈 AI 基础设施供应商的全面转型，其在 6G、量子计算、自动驾驶、生物制药等领域的合作遍地开花。

新一代 Rubin GPU 方面，黄仁勋首次展示了下一代 Vera Rubin 超级 GPU 实物，标志着第三代 NVLink 架构的落地。第二代平台 Rubin Ultra 将于 2027 年下半年发布，NVL 系统规模从 144 扩展至 576。

Blackwell 芯片方面，黄仁勋透露，英伟达目前最快的 AI 芯片 Blackwell GPU 首次在美国本土实现全面生产。

黄仁勋称，预计英伟达将出货 2000 万块 Blackwell 芯片。这一数字远超上一代 Hopper 架构整个生命周期内的 400 万块出货量。Blackwell 与明年推出的 Rubin 芯片合计有望创造五个季度 5000 亿美元的 GPU 销售额，彰显出市场对高端 AI 算力的巨大渴求。

此外，英伟达正在跨界合作构建 AI 生态帝国，其合作伙伴急剧扩张，覆盖通信、超算、自动驾驶与企业应用。

在 6G 方面，英伟达与诺基亚达成战略合作，共同推进 AI 原生 6G 网络平台。

在量子计算融合方面，新推出的 NVQLink 技术连接量子处理器与 GPU 超算，获得了 17 家量子计算公司的支持。

在自动驾驶方面，英伟达与 Uber 及 Stellantis 合作，计划从 2027 年起部署 10 万辆 Robotaxi。

在企业 AI 落地方面，与 Palantir 合作打造运营 AI 技术栈；与礼来共建千块 Blackwell Ultra 驱动的超级计算机，旨在加速药物发现，将研发周期大幅缩短。

在 AI 工厂与网络安全升级方面，英伟达推出 BlueField-4 处理器，支持 AI 工厂操作系统；与 CrowdStrike 合作开发 AI 网络安全模型，助力企业应对快速演进的网络威胁。

从 Rubin 架构的性能革新到 Blackwell 的产能爬坡，从 6G 合作到量子计算，英伟达正以 GPU 为基石，构建一个横跨多个前沿领域的 AI 生态帝国。

对于黄仁勋的演讲，高盛表示，英伟达 2025-2026 年实现累计 5000 亿美元的数据中心业务收入，显著高于此前的市场预期。

我们回到市场。

今天，A 股主要指数集体上涨，上证指数收盘站上 4000 点大关。截至收盘，上证指数上涨 0.70%，深证成指、创业板指数分别上涨 1.95%、2.93%，北证 50 指数上涨 8.41%。

沪深京三市成交额接近 2.3 万亿元，较昨日放量逾千亿元。个股涨跌家数 " 五五开 "，涨跌幅的中位数为 0%。

指数大幅上涨与个股涨跌 " 五五开 "，说明行情割裂。主线板块表现精彩纷呈，但还有一些板块趴在 " 地上 " 一动不动。所以还是要聚焦主线。

今天市场并没有继续震荡，反而是走出了上涨行情，既在预料之外，又在情理之中，重视板块个股即可。

大盘上行，与证券板块指数发力有关，但对证券板块的表现不要寄予太高期望。

消息面上，中美元首将于当地时间 10 月 30 日在韩国釜山举行会晤。这有望提振市场情绪。

板块方面，电气设备板块指数上涨 4.59%，涨幅位居行业涨幅榜首位。光伏、储能两大板块指数均上涨约 1.3%，均距离前高仅一步之遥。

这三个板块中，涨停或涨幅超过 10% 的个股多达 38 只。板块大涨主要是受光伏联合体的消息影响。

中信证券表示，在光伏板块业绩、基本面、估值及情绪触底的情况下，随着需求端逐步复苏并稳健增长，而供给侧通过自律限产和市场化出清等手段，行业有望迎来基本面修复，板块情绪有望迎来右侧拐点。

中原证券建议围绕细分子行业头部企业展开布局，可关注储能逆变器、BC 电池以及钙钛矿电池、光伏胶膜、光伏玻璃、多晶硅料领域领先企业。

通信设备板块指数上涨 3.51%，位居行业涨幅榜第三位。

早盘，受英伟达利好影响，通信设备板块指数大幅高开，虽有回落，但午后大幅回升。作为超级主线 AI 硬件的领涨先锋，通信设备板块有这样的表现并不意外。

不过，有部分核心股及有辨识度的个股，回升力度不强，这可能与近期涨幅较大及光伏储能等板块分流资金有关。

从市场表现来看，通信设备板块的核心股趋势良好，板块指数本周刚突破，表明还未到降温时刻。

不过，非科技板块的一些大票却收出了大阳线，比如中国核建、中国铝业等；此外，北证 50 指数大涨超 8%。这些变化，或预示着 AI 硬件方向的节奏有放缓的可能。

通信设备领域的 PCB 概念板块，其指数今天突破 9 月的高点，创下历史新高。板块内部，上游环节今天继续大幅上涨，比如铜箔、钻针、CCL 等。

达哥这几天一直在强调 PCB 上游，一个逻辑是 PCB 厂商扩产将带来新的增量。

消息面上，英伟达 CEO 黄仁勋预计在本周访韩期间将宣布重大消息。业界预测，黄仁勋即将宣布的重大消息将和半导体行业有关。也有消息称，黄仁勋将宣布与韩国主要公司签订新的人工智能芯片供应合同。

固态电池板块指数今天上涨 2.17%，距前高仅一步之遥。

板块内部，先导智能、鹏辉能源、杭可科技、亿纬锂能等一批核心股及高辨识度个股涨幅不俗。

为什么要在这个时点关注固态电池？麦高证券给出了三大逻辑：一是固态电池技术持续突破、设备陆续交付；二是近期内多个头部研究院在电解质性能、固 - 固界面接触等问题做出突破；三是当前万得固态电池板块估值 36x，所处分位约 76%。

其他方面，美联储将于北京时间明天凌晨 2 点公布利率决议。

最后，达哥作一个总结：今天大盘没有出现继续回调的现象，表现强势。牛市行情以重视板块个股为主，操作上，在主线板块上积极进取。

板块方面，关注 AI 硬件、固态电池 / 储能、人形机器人等主线板块的核心股及行业 ETF，以及领涨宽基指数（如创业板、科创板）的 ETF。由于市场出现了一些新变化，尽量不在盘中追涨。

PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号 " 道达号 "。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

每日经济新闻