@默庵・超级个体：最近网上传了很多谣言：

有人说亚马逊裁了三万人，Meta（脸书）规定每半年要开掉 5% 的员工，AWS（亚马逊云）有 1950 亿美元的积压订单。

这些其实都不是真的。

但奇怪的是，这些假消息却火了整整两个月，还让不少股票群的人慌慌张张地加仓英伟达。

为啥？

因为虽然这些消息是假的，但背后的趋势是真的 ——

大公司现在越来越多的钱，开始从 " 人 " 身上，挪到 " 算力 "（GPU）上去了。

换句话说，程序员的钱，正在慢慢变成服务器的钱。

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看数据就知道：

2025 年第二季度，AWS 营收比去年涨了 19%，听着不错，但比去年的 22% 还是慢了点。

Meta 一再提高 AI 硬件预算，从原来的几十亿一路加到 500 亿美元。

每次他们都以为 " 这次终于够了 "，结果过几个月又发现还不够。

客户排着队掏钱买云服务，问题是 —— 云厂商根本买不到足够的 GPU。

所以，虽然 "1950 亿积压订单 " 是假的，但订单真的排到了明年。

那钱从哪来？

只能从工资里抠。

Meta 过去一年裁掉了六七百人，主要是做 AI 运维和管理的。

不是大规模裁员，而是悄悄优化。

亚马逊没明说裁人，但强制大家回办公室上班，变相 " 挤掉 " 了一部分岗位。

谷歌和微软更直接，把 "AI 写代码 " 的使用率写进绩效考核 ——

用得少，绩效就变差。

有工程师私下吐槽："AI 不是帮我写代码，而是逼我写更多代码。"

公司没说要 "AI 取代人 "，但实际上是在说：

" 你得用 AI 帮你写 30% 的工作量，不然绩效打 B。"

甚至还有 "AI 用例展示会 "，每个部门都要上台讲，自己怎么用 AI 提高效率。

听起来像科幻，实际就是 —— 把省下的人工成本，拿去买 GPU 了。

结果也显而易见：

钱都流进了芯片公司。

英伟达的数据中心收入涨了 154%，毛利率高达 78%；

AWS 的毛利率才 31%。

第一次，半导体行业的利润全面碾压互联网公司。

华尔街称这叫 " 新范式 "，

程序员们则更直白：" 我们换了个新老板 —— GPU。"

但风险也在悄悄积累。

2000 年互联网泡沫破灭时，美国的网民普及率大约是 52%；

现在，AI 在企业里的实际使用率大概只有 8%。

从 8% 涨到 50%，是增长最快的阶段 —— 也是最安全的阶段。

可一旦快到 50%，只要有风声说 " 增长放缓 "，

投资人和大公司就会立刻 " 踩刹车 "，

取消订单的速度可能比 2000 年还快。

因为现在信息太透明，大家都太敏感了，没人会等到崩盘才跑。

那程序员该怎么办？

别等公司来救你。

理智一点，

拿出 5% – 10% 的钱买点半导体股票（比如英伟达、AMD、台积电），算是自我对冲；

多学学用 AI 工具，比如 Cursor、CodeWhisperer、自己搭建 RAG 系统；

每个季度看看大厂财报里的两个指标：

资本支出（CapEx）和运营支出（OpEx）。

如果 CapEx / OpEx 超过 1.5，那就意味着裁员的风险要来了。

现在这不是经济衰退。

办公室灯还亮着，服务器还在跑，股价还在涨，

但增长的红利，全被 GPU 吃掉了。

程序员们加班到凌晨两点，不是因为活儿少，

而是因为活儿太多、GPU 太少。

2025 年的互联网不是 " 没事干 "，

而是 " 事太多，算力不够 "。

这不是萧条。

这是 —— GPU 资本时代的开场白。