本文来源：时代周报 作者：刘子琪

来源：图虫

随着 2025 年上市银行三季报收官，六家国有大行前三季度 " 成绩单 " 也全部交卷。

今年前三季度，六大行营收、归母净利润均实现双增长。其中，工商银行、建设银行、中国银行归母净利润增速较二季度由负转正。

整体来看，今年前三季度，六大行合计实现营业收入 2.72 万亿元，合计实现归母净利润突破万亿关口，达 1.07 万亿元，以三个季度 273 天计算，合计日赚约 39 亿元。

截至三季度末，六大行总资产超过 200 万亿元，达 217.97 万亿元。其中，工商银行仍位居六大行首位，截至今年 9 月末，该行资产总额已接近 53 万亿元，为 52.81 万亿元。

数据来源：choice 制图：时代周报

六大行均实现营收、净利 " 双增 "

从营业收入来看，工商银行仍稳坐六大行头把交椅。2025 年前三季度，工商银行实现营业收入 6400.28 亿元；建设银行、农业银行紧随其后，分别实现营收 5737.02 亿元、5508.76 亿元；中国银行、邮储银行和交通银行则分别实现营收 4912.04 亿元、2650.80 亿元和 1996.45 亿元。

其中，中国银行营业收入增速最快，同比增长 2.69%，单从第三季度来看，中国银行实现营业收入 1622.01 亿元，同比增长 0.58%，扭转了上半年下滑态势。究其原因，非利息收入成为拉动业绩增长的关键因素。

今年前三季度，中国银行实现非利息收入 1654.12 亿元，同比增长 16.20%，营业收入占比 33.67%。具体来看，手续费及佣金净收入 655.91 亿元，同比增长 8.07%，主要是代理业务、托管和其他受托等业务收入增长较好。

此外，工商银行、建设银行前三季度的非利息收入增速均超过 11%，实现非利息收入分别为 1666.12 亿元、1460.96 亿元。

从盈利水平来看，今年前三季度，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行、交通银行分别实现归母净利润 2699.08 亿元、2573.60 亿元、2208.59 亿元、1776.60 亿元、765.62 亿元和 699.94 亿元。

其中，农业银行归母净利润 3.03% 的同比增幅领跑六大行，成为唯一一家增速突破 2% 的国有大行。交通银行、中国银行归母净利润同比增速在 1% 以上，同比分别增长 1.90%、1.08%；邮储银行、建设银行、工商银行归母净利润同比增速分别为 0.98%、0.62%、0.33%。

截至 2025 年 9 月末，六大行合计资产规模达 217.97 万亿元。其中，工商银行资产规模超 50 万亿元，为 52.81 万亿元，较上年末增长 8.18%；农业银行、建设银行资产规模均超 40 万亿元，分别为 48.14 万亿元、45.37 万亿元，分别较年初增长 11.33%、11.83%。

对于国有大行三季报的成绩单整体表现积极，苏商银行特约研究员付一夫向时代周报记者表示，主要体现在盈利能力的改善和净利润的全面正增长，显示出在复杂经济环境下，国有大行通过优化资产结构、控制成本等方式实现了业绩的稳步提升。特别是工商银行、建设银行和中国银行的利润增速由二季度的负增长转为正增长，反映出这些银行在应对市场挑战时具有较强的韧性和调整能力。

1 家银行不良贷款率上升

近年，银行业净息差持续承压，净息差已经成为衡量银行盈利能力的关键指标。

2025 年前三季度，邮储银行净息差最高，为 1.68%，较 2024 年同期的 1.89% 下降 21 个基点。对此，邮储银行表示，2025 年 1-9 月已将 " 稳息差、扩中收、提非息 " 作为收入端主线，利息净收入表现逐季改善。

建设银行前三季度净息差为 1.36%，较上年同期下降 16 个基点。10 月 30 日，建设银行首席财务官生柳荣在该行三季度业绩说明会上表示，综合来看，净息差下降幅度将逐渐收窄，有信心通过主动管理，继续保持净息差在可比同业的领先水平。

此外，农业银行、工商银行、中国银行的净息差水平分别为 1.30%、1.28%、1.26%，同比均下降 15 个基点。值得注意的是，中国银行的净息差虽然同比下降，但与 2025 年上半年持平。交通银行净息差为 1.20%，同比下降 8 个基点，同比降幅在国有六大行同期表现最小。

对此，中国银行董秘卓成文在中国银行第三季度业绩发布会上表示，在当前低利率环境下，境内银行业机构净息差普遍承压。中国银行积极把握市场机遇，着力优化业务结构，推动资产负债业务提质增效，努力稳定净利息收入。

付一夫向时代周报记者表示，从净息差收窄的情况来看，银行业净息差下行压力尚未完全结束。尽管国有银行通过业务调整和效率提升部分抵消了息差收窄的影响，但整体经济环境中的利率市场化、贷款定价竞争以及存款成本上升等因素仍在持续施压净息差。

资产质量方面，5 家大行不良率较去年末下降，1 家大行不良率略升。截至 9 月末，仅邮储银行不良贷款率低于 1%，为 0.94%，较去年末上升 0.04 个百分点；工商银行不良贷款率最高，为 1.33%，较上年末下降 0.01 个百分点；农业银行、建设银行、中国银行、交通银行不良贷款率分别为 1.27%、1.32%、1.24%、1.26%，均较上年末有所改善。

六大行前三季度拨备覆盖率实现 " 三升三降 "，工商银行、建设银行、交通银行拨备覆盖率略升，其余 3 家大行拨备覆盖率有不同程度下降。截至 9 月末，农业银行拨备覆盖率高达 295.08%，在六大行中居于首位。