格隆汇 11 月 7 日｜AI 尽头是电力！市场主要指数调整之际，光伏、电网、电池逆势上涨。

截至发稿，光伏 ETF 龙头（560980）涨 0.91%，年内涨幅超 57%；电网 ETF ( 159320 ) 上涨，年内涨幅超 73%；同类规模最大、流动性最好的电池 ETF（159755）年内涨 70%；产业景气度高的储能电池 ETF 广发（159305）年内涨超 66%。

消息面上，光伏反内卷获重大进展，业内人士称，一些龙头企业正在与中小企业洽谈收购重组事宜，以淘汰部分企业及其产能。

光伏 ETF 龙头 ( 560980 ) 跟踪光伏龙头 30 指数，光伏龙头 30 指数今年比光伏产业指数超额收益近 10%

电力板块迎来密集催化，AI 尽头是电力，电力短缺成 AI 算力扩张新瓶颈。微软首席执行官纳德拉近期表示，尽管市场对 AI 芯片的需求持续高涨，但微软当前面临的并非算力过剩，而是数据中心的供电和物理空间已接近极限，导致大量 AI 芯片只能滞留在库存中，无法通电运行。纳德拉认为，当前真正的瓶颈并非芯片供应，而在于 " 电力供给 "。

电网 ETF ( 159320 ) 紧密跟踪恒生 A 股电网设备指数，恒生 A 股电网指数今年比中证电网设备指数超额收益 34%。