证券之星 陆雯燕

11 月 12 日，大面积回调席卷 A 股光伏板块。网传晶澳科技 ( 002459.SZ ) 高管在某次交流会上声称 " ( 收储 ) 平台黄了 "，而后迅速发酵为各种传闻，光伏板块应声大幅下挫。盘中，光伏行业协会紧急发声辟谣。当晚，晶澳科技也火速发布公告，澄清相关不实言论。

证券之星注意到，自启动 " 反内卷 " 行动以来，光伏行业政策持续加码，作为光伏行业 " 反内卷 " 的关键举措，多晶硅收储平台的进展始终牵动市场神经。这场由谣言引发的风波，再次凸显了市场对行业转型进展的高度敏感，也让行业高质量发展的共识进一步凝聚。

协会与企业紧急澄清，" 平台黄了 " 系谣言

根据网传聊天截图，晶澳科技高管在某次机构交流会中称 " ( 收储 ) 平台黄了 "，传闻经过扩散后被不少人解读为 " 反内卷 " 失败。此外，还有市场传闻称 " 硅料和组件联盟公司被有关部门否了 "。

消息发酵后，光伏板块近乎全线崩跌。截至 11 月 12 日收盘，阿特斯 ( 688472.SH ) 跌超 14%，艾罗能源 ( 688717.SH ) 收跌 10.16%，亿晶光电 ( 600537.SH ) 、双良节能 ( 600481.SH ) 、弘元绿能 ( 603185.SH ) 等纷纷跟跌。光伏 ETF 整体下挫超 4%，市场情绪急剧恶化。

晶澳科技当晚紧急发布澄清公告，公司董事会秘书未在任何内部或外部会议上发表过网传言论。相关内容系网络谣传，严重误导公众认知，损害公司及行业声誉。针对不实言论的传播行为，公司保留通过法律途径追究相关责任的权利。

针对这起谣言，中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳第一时间发文表态。中国光伏行业协会官微也在 12 日发布声明：当下，协会和行业内各企业正一道努力，相关工作正在稳步推进。网络流传的小道消息均为不实信息，望请各位注意甄别，慎重决策。

声明亦强调，协会坚定维护国家利益，行业利益，妄图通过造谣抹黑、恶意做空光伏行业牟取利益的恶劣行为，我们将与之斗争到底。

证券之星注意到，" 收储平台 " 是这场风波的核心焦点。网传该 " 光伏收储计划联盟 " 由国内数十家光伏头部企业共同商议，核心是由多晶硅龙头企业牵头的 " 承债收购 " 方案，旨在通过市场化手段加速行业出清。本质是行业低谷期下企业通过市场化手段推动行业出清的自救措施，这也使得市场对相关进展极为敏感。

近来，围绕多晶硅收储平台进展的 " 小作文 " 时有出现。但从多方表态看，针对 " 平台黄了 " 的传闻为不实信息，相关工作正有序开展。

而部分企业的公开表态，更直接印证了收储工作的推进节奏。协鑫集团董事长朱共山最近在接受央视《经济半小时》采访时就国内光伏龙头联合收储产能一事称，17 家企业基本上已经签字了，争取年内完成。

" 反内卷 " 持续深化，破局仍需时日

面对深度内卷导致的集体 " 失血 "，光伏行业从 2024 年 5 月开始谋划 " 反内卷 "，同年 10 月正式启动相关工作。今年以来，光伏行业吹响了新一轮 " 反内卷 " 冲锋号，相关政策不仅出台频率高，力度也持续加大。

华安证券 ( 600909.SH ) 研报显示，自 7 月起，光伏行业开始 " 反内卷 "，硅料价格逐步提升至成本线，2025 年第三季度硅料单吨亏损明显收窄。售价端上，2025 年第三季度硅料行业价格呈现单边向上趋势，涨价幅度约 53%。

多晶硅已成为光伏主材环节率先出现业绩拐点信号的环节，光伏企业三季报显示，大全能源 ( 688303.SH ) 已实现单季度扭亏，通威股份 ( 600438.SH ) 则大幅减亏，经营状况显著改善。

从产业链受益方向来看，涨价会先从硅料开始，再逐步传导到硅片、电池片、组件等中下游环节。不过，当前中下游电池和组件仍处于大面积亏损中。

证券之星注意到，作为 " 反内卷 " 的重要一环，光伏行业多晶硅收储进展是市场关注的焦点话题。近年来，多晶硅产能的快速扩张导致市场供需失衡，而 " 收储平台 " 旨在通过行业内集中协作的方式对多晶硅产能或库存进行承接整合，最终达到缓解供需失衡、稳定价格的目标。

市场人士分析称，潜在的收储需要近千亿元资金支持，根据潜在的收储方案，仍有较多障碍需要破除。

晶澳科技相关工作人员在回复媒体时表示，公司始终坚定看好并充分相信，光伏行业反 " 内卷 " 的相关政策必将落地实施，并将积极支持和配合各项工作。我们真诚期待并支持收储平台能够顺利建立并发挥作用。

光伏行业 " 反内卷 " 正进入关键深化阶段，通过规范 " 内卷式 " 竞争推动行业竞争逻辑从追求规模的粗放模式转向聚焦质量提升。目前，晶澳科技正通过 " 技术升级 + 海外布局 + 激励绑定 " 三位一体策略，主动引导行业从价格内卷向高质量发展转型。 ( 本文首发证券之星，作者 | 陆雯燕 )