11 月，东三省的金融版图略显寒意。

24 日，东北首家农商银行九台农商银行 H 股正式从联交所退市。2024 年上半年财报显示，该行营业收入 20.45 亿，同比下降 18.78%，净利润 1.3 亿，同比增长 1.64% ——这也是其最后一次更新的业绩报表。 

21 日，曾一度被聚光灯环绕的盛京银行从港股退市。 

14 日，锦州银行 APP 正式停止服务，线下网点开始拆除原有招牌，逐步挂上工商银行招牌。一年前，2024 年 4 月，锦州银行从港交所退市。 

至此，东三省仅剩哈尔滨银行一家上市银行。而这位独苗自从 2020 年 9 月股价跌破 1 港元后，哈尔 " 仙股 " 帽子难摘。11 月 2 日收盘价为 0.375 港元。

在 2019 年前，锦州银行一直属于城商行中佼佼者。 

2010 年，它获准筹建北京分行，成为全国首家在北京设立分支机构的地级城商行。2015 年 12 月，锦州银行登陆港交所，特意选用了 "00416" 作为股票代码——这是锦州市的电话区号。2013 年至 2017 年，该行净利润从 13.6 亿元飙升至 90.9 亿元，累计增幅达 5.7 倍，年均复合增长率超 46%，远超同期银行业平均水平。

转折在 2019 年。当年 5 月，安永会计师事务所审计师突然辞任。随后的财报证实了市场的担忧：2018 年，该行资产减值损失高达 236.8 亿元，导致全年巨亏 45.4 亿元。

至 2019 年 6 月末，锦州银行不良贷款余额近 300 亿元，较 2018 年末增 110 亿元；不良贷款率由去年末的 4.99% 上升至 6.88%。关注类贷款余额高达 920 亿元，占贷款总体规模近 21.6%。此后，该行股价便开始了漫长的崩塌。直至 2023 年 1 月停牌前，其股价已跌至 1.38 港元，较上市首日跌去七成。在停牌前的 15 个月里，其日均成交量甚至不足总股本的万分之一。在资本市场上，它实际上已经丧失了融资功能。 

作为曾经的 " 东北城商行一哥 "，盛京银行 2014 年上市，2019 年迎来巅峰，资产规模突破万亿，净利润一度高达 54.4 亿元。但转折始于 2020 年，因深度绑定房地产行业，盛京银行向恒大集团提供的贷款后续暴露风险，不良贷款率从 2018 年的 1.71% 飙升至 2021 年的 3.28%。

截至 2024 年末，盛京银行虽然资产规模勉强维持在 1.1 万亿元，但盈利能力已退化至冰点：全年营收 85.8 亿元，首次跌破百亿大关，较巅峰时期萎缩近六成；归母净利润仅剩 6.2 亿元，大约是鼎盛时期的十分之一。

最新的案例是九台农商行，经历同样大起大落。2022 年以前，九台农商行的业绩表现一度保持高速发展。2023 年实现营收 55.14 亿元，同比下滑 16.4%，净利润则是暴跌 89.35%。直至 2024 年第三季度出现亏损。 

据九台农商行官网发布的两份盈利预警，预计九台农商银行 2024 年全年亏损 17 亿 -19 亿。2025 年上半年预计亏损 8.98 亿。对亏损原因，九台农商银行解释称主要是因为外部市场环境变化，2025 年上半年资产减值损失比 2024 年上半年同期增加了 312.42%。

九台农商行曾在 7 月发布公告称，该行 " 从股权市场有效集资的能力极为有限，目前的上市地位不再为本行经营提供切实可行的融资渠道。"

如此的流动性难题，同样困扰着仍维持上市地位的哈尔滨银行。

根据最近的交易数据，哈尔滨银行的单日成交额经常徘徊在几十万港元级别，整个 11 月仅有一个交易日的成交额堪堪过百万。对于一家资产规模几千亿、市值 40 多亿的银行来说，几十万的日成交额简直忽略不计。

即使如此，哈尔滨银行在一众在港上市城农商行中，流动性已经算 " 优等生 " 了。以 11 月 2 日为例，宜宾银行、威海银行、泉州银行、晋商银行、泸州银行、广州农商行交易数据挂零，其他数家城农商行的交易数据同样颇低。 

股价低于 1 港元的仙股共有三家，除哈尔滨银行（0.375）外，还有中原银行（0.315）和甘肃银行（0.249）。

据年报数据，2024 年哈尔滨银行不良贷款余额已经高达 107.57 亿元。从 2024 年到 2020 年，该行近五年不良贷款率分别是 2.84%、2.87%、2.89%、2.88%、2.97%，一直居高不下。在 2024 年中国银行业协会公布的《全国银行 100 强》名单中，哈尔滨银行的不良贷款率（年报为 2.84%）排名倒数第三名，排在它后面的，是武汉农商银行 2.91%，蒙商银行 3.21%。 

企业预警通数据显示，该行截止 2024 年末的多项信用风险指标处于行业末尾，不良率 2.84%（排名 92/96）；不良贷款余额 107.57 亿元（排名 80/87）；逾期贷款率 13.61%（排名 85/85）。 

今年上半年，哈尔滨银行资产总额 9275.28 亿元，较上年末增长 1.23%；同时该行实现营业收入 73.86 亿元，同比增长 2.59%；净利润 9.92 亿元，增幅达 17.28%。该行不良贷款率 2.83%，较上年末微降 0.01 个百分点。

国有大行的东北版图同样在逐步收缩。

工行是收缩力度最大的一家，对比 2014 年和 2024 年两份年报。十年前，工行在东北拥有近 4000 家网点，占据了其全国版图的五分之一（22.5%），员工人数逼近 10 万大关（占比 20.8%）。 

十年后，工行在东北的网点仅剩 1586 家，占比降至个位数（9.7%）；员工锐减至 3.6 万人，占比同样跌破 10%（8.9%）。

这意味着在过去十年里，平均每三天就有两家工行网点在东北关闭，每一天就有 16 名工行员工离开柜台。

2014 年和 2024 年国有四大行在东北的部分业绩情况

其他几家国有大行在东北的收缩服务相对温和。 

建行在东北地区的营收占比从 5.8% 降至了 4%，其在东北的员工总数从 3.7 万余人减少至 3.3 万人，缩减超过 4000 个岗位。

农行在东北地区的营收占比保持微增，但人员精简幅度更大。2014 年，农行在东北拥有 5.4 万员工，十年后仅剩下 4 万出头。

作为四大行中网点最少的机构，中行在东北的根基也在收窄。十年间，其机构数量跌破 900 家，从 955 家减至 892 家；员工人数也同步缩水，从 2.6 万人降至 2.2 万人，占比滑落至 7.3%。

不难看出，从营收到资源投入，东北地区对四大行的贡献逐渐下降；机构数量小幅减少，员工人数则大幅收缩。即使如此，目前的数据仍然反映出了一种结构性错配：虽然国有大行在东北地区的营收贡献已降至 3%-4%，但其员工占比仍维持在 7%-9% 的水平。这意味着，这里的人均产出效率仍然低于全行平均水平。（作者｜蔡鹏程，编辑｜刘洋雪）