造富神话 " 下的冰与火之歌。

文｜北野 "

当影院里的灯光熄灭，大银幕上的故事徐徐展开时，一场更为庞大的 " 观影 " 正在地铁、办公室和卧室的人们指尖悄然进行——数以亿计的观众沉浸在 5 秒一个反转、10 分钟讲完一生的微短剧里。

去年，中国微短剧行业交出了一份震动整个文娱产业的成绩单：我国微短剧用户规模达 6.62 亿，市场规模突破 500 亿元，首次超越电影票房，成为内容消费领域的新兴赛道。

这个曾被视为 " 碎片化消遣 " 的草根娱乐赛道，如今已摇身变为各方争先涌入欲分一杯羹的市场蓝海。在这条狂飙的赛道上，短剧市场正从野蛮生长迈入精品化、产业新阶段，交织出一幅冰与火之歌的图景。 

一面是影企巨头、专业演员的纷纷入局，头部短剧平台凭借市场红利创造着流量与造富神话；另一面是成本攀升与存量竞争下，中尾部平台投流亏本的现实写照，短剧出海玩家 " 赔钱赚吆喝 "。

微短剧确实正在 " 干掉 " 传统的电影票房，但随之整个行业站在了可持续性发展的十字路口，这背后的胜利又能持续多久。 

" 竖店 " 崛起

一间间红砖厂房看似工业风十足，内里却别有洞天：华丽的大堂、雅致的茶室、精致的餐厅，每个房间都布景不同，仿佛一个个独立的世界。这里是 9 月刚刚挂牌的北京醉影场短剧短片产业基地，因拍摄的微短剧多是竖屏也被称为 " 竖店 "，与 " 东方好莱坞 " 横店遥相呼应。 

近年来，在北京持续推进 " 影视之都 " 建设的背景下，爆发的微短剧成为其重要抓手。2024 年全国微短剧市场规模首次突破 500 亿元，超越同年全国电影票房总量；其中，北京微短剧产值达 336 亿元，稳居全国首位，让 " 南有横店，北有竖店 " 不再是一句空谈。

" 竖店 " 的屹立而起倒映着微短剧行业井喷发展的缩影。据《中国微短剧行业发展白皮书（2025）》预测，2025 年微短剧市场规模将增长至 634.3 亿元。市场持续扩容背后，也吸引了各方势力竞相入局。

以专注于长视频的 " 优爱腾 " 为代表，纷纷将微短剧视为 " 第二增长曲线 "。腾讯视频今年要将长剧预算中 10%～20% 的低效部分转移至横屏短剧，同时积极布局竖屏微短剧；爱奇艺已储备 1.5 万部竖屏微剧，并计划下半年启动海外原创微剧布局；优酷去年推进短剧内容分账激励政策，今年 3 月成立微短剧中心，算是补上了亲自入场的 " 车票 "。

在影视制作方面，上市影企的跨界布局更为引人注目。去年以来，华谊兄弟创建短剧厂牌 " 华谊兄弟火剧 "，推出 "H · AI 火种计划 "；博纳影业构建了短剧制作、IP 电影开发、AI 影视应用等多条业务线；就连横店影视也设立 " 大横小竖 " 短剧品牌，多部作品已在红果、番茄等平台播出。

更有率先下场的影视公司已经迟到了甜头，昆仑万维今年上半年短剧收入已经远超 2024 年全年收入，柠萌影视上半年凭借短剧增收实现业绩扭亏为盈。这些长视频巨头与传统影企的入局，带来了资金、技术和行业资源升级的同时，也进一步抬高了行业准入门槛。

不止平台、企业与资本在追逐，微短剧产业亦受到了各地政府的高度重视。下半年以来，全国各地支持微短剧产业发展的政策密集出台，其中多地结合当地产业基础和文化底蕴推出了 " 特色补贴 "。 

而除了北京醉影场的挂牌，西安脚下的原原风雷仪表厂、郑州城乡结合部的小区，不少工业遗存、落后废弃的城市场景，都摇身一变为微短剧拍摄基地，城市发展注入着新活力的同时，也在争夺 " 竖店 " 名号，想在这块不断膨胀的百亿蛋糕中分到一杯羹。

内容革命

随之微短剧市场的蛋糕不断被做大，行业正从早期的野蛮生长步入结构深度调整与系统迭代升级的新阶段。

一直以来，" 强冲突、高反转、爽感叠加 " 被视为微短剧吸引观众的流量密码，微短剧也一度被贴上 " 剧情俗套、强行降智、价值观扭曲 " 的标签。但行业沉淀与观众审美的升级，倒逼着越来越多作品开始撕掉粗制滥造的标签。

" 以前追剧也经常 2 倍速，现在的短剧就是浓缩精华版，而且内容制作也越来越走心了。"00 后小艾是新加入短剧用户中的一员，她是在妈妈的影响下 " 入坑 " 短剧。

小艾告诉数科社，妈妈是个深度短剧爱好者，" 起床就捧着手机，就连做饭的时候也要放着短剧偶尔看一眼 "，但近两年明显感觉到了她看的短剧内容发生了变化，" 以前不是恶婆懒媳，就是霸总爱我，最近看的都是《大妈的世界》《家里家外》这种更写实题材的了 "。

好奇心驱使下，小艾一口气追完了今年爆火的几部短剧，彻底打破了过往她对短剧 " 俗、low" 的刻板印象。调查显示，81.97% 的受访者认为近一年来微短剧的整体质量有所提升。

而小艾母女的追剧日常正是微短剧近 7 亿用户大军的一个缩影。从受众结构来看，" 银发族 " 已成为微短剧付费新主力，占比超过四成；女性用户仍主导着消费市场，其互动、打赏、付费活跃度均高于男性；年轻人则偏爱玄幻修仙等 " 高爽感 " 题材。

《2025 年微短剧阶段性发展报告》显示，微短剧正在经历从 " 表达情绪 " 到 " 表达情感 " 再到 " 表达情怀 " 的创作升级，创作者在剧情设定、角色塑造和拍摄手法上持续精进，开始探索女性成长、职场话题、家庭疗愈、校园问题等更为纵深、现实题材的方向。

如近期因 " 破圈 " 而备受争议的短剧《盛夏芬德拉》，虽然依旧植根于 " 豪门契约婚姻 " 这一俗套母题，但在故事推进层面，摒弃了依靠密集冲突和快速反转来刺激观众的策略，转而采用一种长剧、电影镜头的情感 " 诉说 " 方式，给观众带来更为舒缓的观感节奏与代入体验。

与此同时，微短剧内容本身也在经历从 " 流量导向 " 到 " 价值导向 " 的深度探索，今年以来，" 微短剧 +" 的跨界融合趋势愈发明显，题材涉及非遗、法治、历史、科幻等众多领域，让其从单纯的内容产品，转变为赋能千行百业的文化传播载体。

成长洗礼

当市场规模扩张和内容革命并行，行业迈入新台阶的同时必将伴随着 " 成长的烦恼 "。

《中国微短剧行业发展白皮书（2025）》显示，国内现存微短剧相关企业达 10.02 万家，今年前 9 个月就新注册了 1.68 万家相关企业，且市场仍处于快速扩张阶段。

然而，随着专业影视公司和巨头资本的涌入，微短剧的制作成本水涨船高——普通剧集制作成本普遍涨至 40-70 万元 / 部，投资超 100 万元的精品剧数量显著增加，其中最为头部的 "S 级剧集 " 单剧成本达 150 万 -300 万元 / 部。

不断拔高的 " 精品化 " 门槛之下，爆品的出现成为必然。今年爆火出圈的《盛夏芬德拉》，一个半月时间狂揽 30 亿次播放，以百万成本斩获数十倍收益，分账 1600 万元。" 爆品 " 现象背后，是头部玩家引领的商业模式的重构和创作逻辑的变革，以及被一再推高的制作成本和演员身价。

" 内容同质化严重和投流成本高企或是接下来不少中小制作团队最大的考验。" 有业内人士表示，一部百万级制作成本的短剧，若单日充值达千万，投流费用可能高达七八百万。而短剧无论是宣发还是生命周期都远短于长剧集，这意味着若作品没能在黄金周期引爆，投流很可能会立即停止，剧集随之石沉大海，血本无归。

事实上，并非每部优秀作品都能复刻《盛夏芬德拉》所带来的 " 破圈 " 效应，市场竞争加剧下，" 拍一部，亏一部 " 越发成为多数中小制作公司的常态。

有嗅觉敏锐的玩家在国内市场拥挤之前，将落脚点移向看似广阔的海外蓝海。" 短剧出海 " 曾是 2023 年最炙手可热的概念，但经历了过去一年的 " 短剧出海元年 " 风口之后，先行者们很快发现，这条道路同样布满荆棘。

今年以来，短剧出海赛道普遍呈现出一幅 " 增收不增利 " 的矛盾图景，头部梯队玩家皆陷入亏损境地。如最早抢占海外市场先机的 ReelShort（枫叶互动），上半年营收 3.84 亿美元，同比增长达 270%，接近 2024 年全年的收入体量。但上半年净亏损 4651.15 万元，同期对比由盈转亏。

文化差异、本土化改编的高难度、海外营销和支付渠道的搭建，以及愈发严格的平台监管，使得 " 出海 " 成本高企，许多项目陷入 " 赔钱赚吆喝 " 的尴尬境地。

困顿之中也并非全无转机。不久前，头部平台代表红果短剧公布了自 9 月初推出演员分账机制以来的首次成果，三位短剧演员分账均超过百万，引发业内外广泛关注。

和传统的 " 一锤子买卖 " 片酬模式不同，红果短视频的分账机制与作品全生命周期收益绑定，演员收入从固定片酬变为 " 保底 + 全生命周期分账 "，核心在于 " 风险共担、收益共享 "。

从制作方角度来看，这一机制不仅降低了高片酬风险，还调动鼓励了演员在拍摄和宣发过程中的积极性，可谓 " 一石二鸟 "。

另一方面，AI 的应用正从概念走向制作一线，成为不少制作公司降本增效的新成长曲线。

从 AI 剧本生成、AI 演员换脸、AI 智能配音，到 AI 辅助视频剪辑和特效生成，技术正在大幅降低特定环节的成本与门槛，提升制作效率。据行业估算，AI 的广泛应用能使微短剧前期策划效率提升 50% 以上，后期制作成本下降 30%。

今年以来，《白狐》《中国神话》等多部 AI 漫剧上线，十余家平台纷纷下场，跑马圈地。据巨量引擎数据显示，今年 4 月至 7 月，漫剧供给量以 83% 月度复合增长率高速增长。AI 漫剧尤其是 AI 真人短剧的出现，已经在颠覆现有短剧的生产模式。

光环之下，" 冰与火之歌 " 的旋律愈发清晰。褪去 " 野蛮生长 " 外衣的短剧行业，正在接受一场关于生存与进化的残酷洗礼。这场洗礼将决定这个新兴赛道能否从一时的 " 流量奇迹 "，走向长期健康、多元繁荣的产业生态。