刚刚落幕的 2025 年，中国新能源汽车市场上硝烟弥漫的 " 价格战 " 渐入尾声，" 反内卷 " 成为行业共识，基本实现了从 " 规模优先 " 到 " 价值至上 " 的关键跨越。此外，新能源汽车零售渗透率首次突破 50% 关键阈值，燃油车的市场份额加速萎缩，行业新一轮深度洗牌的大幕正就此拉开。

回望 2025 年，中国新能源汽车市场完成了一场深刻的变革与价值重构。行业告别了曾经野蛮生长的 " 上半场 "，正式迈入一个以体系化能力、全球化视野和可持续盈利为核心的高质量发展的 " 下半场 "。这一系列变化，既为 2026 年中国新能源汽车市场的健康发展提供了有力支撑，也在一定程度上释放出市场已然回归理性的积极信号。

01 新能源汽车跨过 50% 分水岭

2025 年，新能源汽车渗透率一路狂飙，成为中国汽车市场最耀眼的增长极。乘联会数据显示，2025 年 1-11 月，中国狭义乘用车市场新能源零售渗透率已达 53.6%，这意味着每卖出 100 辆新车中，超过半数已是新能源汽车。值得一提的是，自 2025 年 3 月以来，渗透率已连续九个月稳居 50% 分水岭之上，其中 11 月更是攀升至 59.5% 的高位，预示着 " 油退电进 " 已成定局，这也被行业普遍认为是新能源汽车从 " 政策驱动 " 走向 " 市场主导 " 的关键里程碑。

如果拉长时间维度，中国新能源汽车的发展速度之快堪称行业奇迹。2020 年，中国狭义乘用车市场新能源零售渗透率仅为 5.8%，2021 年至 2024 年，渗透率实现阶梯式跃升，分别为 14.8%、27.6%、35.7% 和 47.6%，预计 2025 年进一步攀升至 54.0%。短短五年时间，新能源汽车就从中国汽车市场的小众参与者，摇身一变成为了消费者的购车主流之选。

新能源汽车渗透率的飙升并非偶然，其背后是政策、技术、充电基础设施等多个因素交织推动的结果。

国家及地方政府对新能源汽车的扶持政策一以贯之。虽然 2025 年购置补贴全面退出，但新能源汽车免征购置税政策持续延期，降低了消费者的购车成本。同时，各地政府纷纷出台限行限牌松绑政策等，大幅提升了新能源汽车的使用便利性。

动力电池技术不断取得突破以及充电基础设施持续完善，是新能源汽车渗透率提升的核心动力。2025 年主流新能源车型续航里程普遍达到 500 至 700 公里，部分高端新能源车型的续航里程甚至突破 1000 公里，大大缓解了消费者的续航焦虑。同时，随着充电基础设施逐渐扩大覆盖范围，也显著提升了补能便利性。截至 2025 年年底，全国充电桩保有量达到 2000 万个，中心城区基本实现三公里充电圈，换电站超过 5000 座，全国高速公路服务区充电设施覆盖率约 98%。

2025 年新能源汽车渗透率突破 50% 节点，深刻揭示了中国汽车产业动能、消费偏好与市场格局的根本性重塑。

02 L3 级自动驾驶迎来商业化拐点

中国新能源汽车市场正站在一个新的历史起点上，体现为自动驾驶技术在 2025 年迎来全面爆发期，尤其是 L3 级自动驾驶商业化进程提速。

2025 年 12 月，工业和信息化部正式公布中国首批 L3 级有条件自动驾驶车型准入许可，长安深蓝 SL03、北汽极狐阿尔法 S 两款车型将分别在重庆、北京指定区域开展上路试点。其中，长安深蓝 SL03 可在重庆市内特定快速路段，以最高 50km/h 的车速在拥堵环境中实现高速公路与城市快速路的单车道自动驾驶；北汽极狐阿尔法 S 可在北京市多个指定路段，以最高 80km/h 的车速实现同类功能。标志着 L3 级自动驾驶正式从 " 技术验证 " 迈入 " 商业化应用 " 阶段。

L3 级自动驾驶车型获批上路具有不可估量的重大意义。首先，这标志着自动驾驶技术实现关键性跨越，为高阶自动驾驶商业化提供了可复制的技术合规模板，同时为 L4/L5 级技术迭代奠定了大规模场景测试的基础；其次，倒逼上游供应商针对 L3 级自动驾驶的高精度、高可靠性感知与计算要求，加速算法迭代与算力平台升级，进而推动全产业链的协同发展。

政策法规的完善是推动自动驾驶产业发展的关键保障。2025 年，国家通过发布一系列战略规划与政策文件，明确了自动驾驶技术的战略定位与发展方向。比如，8 月发布的《国务院关于深入实施 " 人工智能 +" 行动的意见》明确提出 " 大力发展智能网联汽车 "，将其列为新一代智能终端的核心品类，要求探索 " 无人服务与人工服务相结合的新模式 "，为自动驾驶技术商业化应用提供了政策支撑；11 月发布的《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》将全空间无人体系列为新领域新赛道应用场景的重点方向之一，明确提出构建 " 多场景融合 + 跨领域协同 + 全要素保障 " 的发展生态。

此外，2025 年还首次在法规层面明确界定了 L3 级自动驾驶 " 系统负责为主、驾驶员接管为辅 " 的责任划分机制，并同步构建起 " 国家准入 + 地方试点 + 企业自律 " 的三级监管体系，打破了长期阻碍高阶自动驾驶商业化落地的最大瓶颈。

03 车企破解盈利难题

在中国新能源汽车市场狂飙突进的 2025 年，盈利依旧是横亘在多数车企面前的一道严峻考题，更是决定其能否在白热化竞争中实现持续发展、站稳脚跟的关键所在。

根据中汽协数据，2025 年前 11 个月，新能源汽车销量为 1478 万辆，同比增长 31.2%。但 " 量 " 的增长并没有完全转化为 " 利 " 的提升。2025 前三季度，比亚迪、长城汽车、长安汽车、理想汽车等 14 家上市车企交出了一份 " 增收不增利 " 的答卷：总营收超过 2.07 万亿元，同比大幅增长，但净利润仅为 364 亿元，整体净利率跌至 1.76% 的历史新低。此外，在 14 家上市企业中，有一半处于亏损状态。

2025 年，多数车企不在单纯的比拼 " 价值战 "，而是纷纷转向技术创新、智能化升级与服务增值等维度的差异化竞争，行业竞争逻辑逐渐从 " 以价换量 " 转向 " 价值创造 "。

车企实现 " 价值创造 " 的路径大致分为三个方面：一是通过核心技术攻坚构建差异化竞争能力与降本增效。比如搭载 800V 高压平台、固态电池、城市 NOA 等高阶技术的车型，溢价能力普遍较高，而比亚迪 " 天神之眼 " 智驾系统、华为 ADS 3.0 这类全栈自研技术，更是大幅压缩了外部技术采购成本；二是通过全球化突围开辟 " 第二增长曲线 "。比如 2025 年第三季度，比亚迪海外市场毛利率（27.3%）显著高于国内市场（17.7%），且海外单车利润约为国内的 2 至 3 倍，海外业务已成为其重要的利润贡献来源；三是聚焦细分赛道及精准匹配高价值需求。比如理想汽车主要聚焦家庭用户，通过理想 ONE、理想 L9 等精准切中多孩家庭对大空间车型的需求。同时，理想汽车还采用增程式技术路线，解决了消费者的续航焦虑，使得理想汽车销量一路走高，规模效应凸显，为盈利奠定了基础。

简而言之，2025 年车企破解盈利难题的核心逻辑，是从 " 拼价格、拼规模 " 转向 " 拼技术、拼场景、拼全球化 "。通过技术构建壁垒、全球化获取增量、场景化挖掘价值，部分车企已率先实现盈利，推动中国新能源汽车市场从 " 规模领先 " 迈向 " 价值领先 "。

04 车企加速全球化布局

2025 年，中国车企全球化迈入出海 2.0 时代，以产能落地、市场深耕、技术协同为核心，实现了从 " 产品输出 " 到 " 能力输出 " 的关键跨越。

根据中汽协的数据，2025 年前 11 个月，中国汽车出口总量为 634.3 万辆，同比增长 18.7%。其中，新能源汽车出口量为 231.5 万辆，同比增长 102.9%，成为绝对主力。

中国汽车出口总量强势增长，背后是全产业链全球化布局的同步提速，即从单纯的产品制造与贸易升级为 " 技术解决方案提供者 "。为了应对全球贸易壁垒、降低物流成本，多家车企纷纷在墨西哥、阿联酋、泰国等核心出口市场建立生产基地，实现整车本地化制造与组装；电池、电机、电控等核心上游供应商也紧随车企步伐 " 出海 "，在海外设立研发中心与生产工厂，保障核心零部件的本地化供应。

2025 年标志着中国汽车产业全球化步入新阶段，通过技术输出提升产业链话语权，这不仅提升了中国汽车的全球竞争力，也推动全球汽车供应链格局向多元化方向发展。2026 年，中国车企的出海热情依旧不减。近日，长安汽车、吉利汽车、赛力斯、理想汽车、小鹏汽车均公布了未来出海计划，加速全球化布局。

2026 年，中国新能源汽车市场有望延续增长态势，预计销量突破 2000 万辆大关，渗透率有望攀升至 57% 以上。此外，动力电池技术也将持续突破，固态电池、钠离子电池等新型电池技术或进一步降低成本、提升性能，实现更广泛的应用，而自动驾驶技术将向 L4 级迈进，更多 L3 级自动驾驶车型获批上路，为消费者带来更加智能、便捷的出行体验。同时，中国新能源汽车将进一步提升全球竞争力，在全球汽车产业变革浪潮中占据核心地位。