14 连阳！A 股正迎来史上最强开门红！

半导体设备 ETF 易方达 ( 159558 ) 跟踪的半导体材料设备开年三个交易日飙涨 18.13%，成为最猛的 ETF 指数！

当黄金、白银的暴涨被视为时代巨变的注脚时，一个更疯狂的赛道正以 " 数字黄金 " 之名碾压一切——存储芯片。

1

黄仁勋一句话引爆这个赛道

存储芯片开启史上最强涨价周期之际，英伟达 CEO 黄仁勋一句话直接引爆整个赛道。

隔夜闪迪股价暴涨 28%，创下自去年 2 月以来最佳表现，西部数据、美光科技分别大涨 16.77% 和 10%。

今日，A 股存储芯片板块乘势而上，半导体设备 ETF 易方达 ( 159558 ) 再度飙涨 7.61%，录得三连阳！

Wind 数据显示，该 ETF 今日盘中获净申购 1.14 亿份，预估净流入 2.43 亿元，连续 6 日获资金净申购，合计流入 3.59 亿元。

( 本文内容均为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

半导体设备 ETF 易方达 ( 159558 ) 跟踪半导体材料设备指数，卡位两大 " 卡脖子 " 环节——半导体设备（62.8%）+ 半导体材料（23.7%），合计权重 86.5%，是全市场半导体设备 + 材料权重最高的指数。

这两大环节被视为芯片产业链 " 卖铲子 " 的角色，对技术迭代和产能扩张敏感。

行业消息称，美光计划在 2026 年将 HBM4 月产能提升至 1 万 5000 片晶圆规模，已启动设备投资，正加快产能建设。

半导体设备 ETF 易方达的 40 只成份股覆盖存储芯片制造全流程关键设备，集中在刻蚀、薄膜沉积等关键设备及硅片、光刻胶等核心材料，与存储芯片涨价潮形成强关联，前十大重仓股包括中微公司、北方华创、拓荆科技等。

2

存储芯片，史上最强涨价潮

存储芯片的史上最强涨价潮，正在颠覆 AI 的竞赛格局。

2025 年，DDR4 价格涨幅高达令人窒息的 1800%，DDR5 16Gb 亦录得 500% 涨幅。

这背后是存储芯片巨头闪迪、美光、三星和海力士自去年开启的暴力涨价潮。进入 2026 年，三星、海力士计划单季再涨 60%-70%，创十年最大单季涨幅！

昔日 " 周期之王 " 已成 " 数字黄金 "，动辄三位数的涨幅令去年上涨 143% 的白银，也相形见绌。

如今 256G 的 DDR5 服务器内存条单条价格已超过 4 万元，一盒（100 根）价值堪比上海一套房产。

三星联席 CEO 更是直言不讳：内存芯片短缺 " 前所未有 "，" 没有公司能幸免 "。

全球存储短缺更是引发一场全球科技巨头赤裸裸的 " 抢货战争 "。

过去一个月，亚马逊、谷歌、苹果的采购负责人蜂拥至韩国板桥的希尔顿逸林、九树等商务酒店，目的只有一个：锁定未来的存储芯片长期稳定供应。

然而，手握过半产能的三星、海力士强硬拒绝签订长期协议，坚持按季度谈判——将议价权牢牢攥在手中。

供应链的焦虑甚至引发人事地震，传闻谷歌一位采购高管因未能提前锁货而被解雇，由于其未能提前预见市场紧缩并签署长期协议（LTA），导致公司面临 HBM 供应不足的风险。

这一幕，恍如 2024 年市场疯抢英伟达 A100 芯片的重演。彼时短短一周时间，一台由 8 张 A800 组成的服务器，可以从 230 万飙到 330 万。

如今，又是黄仁勋，在本就波涛汹涌的存储芯片涨价潮，投下一枚巨弹，引发洪水滔天。

3

记忆，AI 应用的关键抓手？

本轮轮史诗级行情爆发的背后是，存储芯片因 AI 记忆需求旺盛，成为新一轮科技博弈核心。

在 CES 上，黄仁勋将存储市场定义为：" 是一个完全未被开发的市场。这是一个从未存在过的市场，而且很可能成为全球最大的存储市场，基本上承载全球 AI 的工作记忆（working memory）。"

他指出，AI 的瓶颈已从 " 算力不足 " 转向 " 上下文信息不足 "，要扩大上下文信息，就必须让模型记住更多的历史信息，为此存储架构必须重构，重新分配 AI 的短期和长期 " 记忆 "。

在他看来，未来 AI 的强大与否，取决于它能 " 记住 " 并调用多少信息。

这与 OpenAI 的奥特曼不谋而合，其断言：" 记忆 " 是 AI 最具长期价值的能力之一！

" 记忆当前水平仅相当于‘ GPT-2 时代’。未来的 AI 将能记住你说过的每一句话、做过的每一个决定；不只是事实，而是偏好、情绪、习惯，这是人类助理永远无法做到的。"

有消息称，奥特曼早在去年 10 月就秘密锁定了三星和 SK 海力士未来的产能，规模占据了全球 DRAM 总产出的 40%。

四轮融资全程参投 Manus 的真格基金戴雨森，在最新播客也提出 Remember 是 AI 今年发展的重要抓手，Memory 是 AI 应用未来差异化的关键。

如果这样的事情发生，意味着存储芯片的角色发生了根本性重构，它不再是随消费电子起伏的周期性组件，而是承载 AI 记忆的关键基础设施。

因此也就有了最近市场所热议的 " 谁掌握了存储，谁就可能扼住 AI 进化咽喉 " 的观点，由此带来存储芯片史上最强涨价潮。

这场史上最强超级周期，背后反映了一个现象，那就是巨头们对 AI 壁垒的争夺已经白热化。

上下滑动查看完整风险提示：

风险提示：上述内容仅反映当前市场情况，今后可能发生改变，不代表任何投资意见或建议。指数过往业绩不代表其未来表现，亦不构成基金投资收益的保证或任何投资建议。指数运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。指数基金存在跟踪误差，基金过往业绩不代表未来表现。购买任何基金产品前请阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件，请根据自身风险承受能力、投资目标等选择适合自己的产品。市场有风险，投资需谨慎。