1 月 26 日，太空光伏概念继续走强，润泽新能盘中 20cm 涨停，拓日新能、亚玛顿、协鑫集成、明阳智能等涨停，东方日升、德业股份、钧达股份、迈为股份等涨幅居前。

消息面上，在近日的达沃斯世界经济论坛上，马斯克宣布，旗下 SpaceX 与特斯拉计划在未来三年内，于美国建设总计 200GW 的光伏产能 ( 各自承担 100GW ) ，以构建支撑其太空 AI 数据中心的卫星能源网络。

这一目标规模，相当于美国全国电力需求的四分之一。同时，其目标直指两大前沿需求：一是为特斯拉的全球地面数据中心供电，二是为 SpaceX 计划中庞大的、旨在构建 " 太空算力 " 的 AI 卫星星座提供能源。

太空光伏，狭义上，是在航天器上搭载光伏组件 ( 太阳翼 ) ，将其自身运行所需的太阳能转化为电能。目前，这项技术已颇为成熟，全球约 95% 的卫星采用此方式供电。

与饱受大气层、天气、昼夜困扰的地面光伏相比，太空可谓是太阳能发电的 " 天选之地 "。

首先，太空具备近乎无尽的光照时间。地球上太阳能发电装置只有白天能够运行，以地球同步轨道为例，卫星式的太阳能电站运行在此轨道上，其周期与地球自转周期相同，相对地球位置基本固定，大约 99% 的时间都沐浴在阳光之下，几乎不存在光照中断的困扰。

其次，太阳辐射角度稳定。地球上不同维度上，太阳高度角随着季度和时间变化无常，单位面积接收的太阳光能量并不稳定，而在太空中，位置设计合理的情况下，太阳能电池板能够稳定高效地将光子转化为电能。

‌‌而在广义层面，太空光伏是在太空 ( 如近地轨道 ) 部署大型光伏阵列，通过微波或激光等形式将电能无线传输至地面接收站，最终接入电网，这一构想仍处于理论探索与技术验证阶段。

具体来看，可以将太空光伏的传导过程细分为三个阶段：

一、太空能量收集段：无线能量传输段地面接收与转化段位于地球同步轨道，由巨大的太阳能电池方阵和聚光镜组成。它的任务是将太阳辐射直接转化为直流电。

二、无限能量传输段：将直流电转换为微波 ( 通常为 2.45GHz 或 5.8GHz ) 或激光束。利用相控阵天线，将能量精确地瞄准地球上的接收站。

三、地面接收与转化段：位于地球同步轨道，由巨大的太阳能电池方阵和聚光镜组成。它的任务是将太阳辐射直接转化为直流电。

实际上，太空光伏并不是一个 " 新鲜概念 "，早在 1958 年，美国第二颗人造卫星 " 先锋一号 " 首次搭载光伏电池进入太空，就奠定了光伏技术在航天领域的应用基础。现如今，几乎所有航天器都配备光伏设备，光伏已经成为太空探索的 " 标配能源 "。

从技术本质来看，早期太空光伏的核心价值，是解决 " 太空设施的能源自给 "，而非 " 地面能源供给的补充 "。

然而，近期马斯克的表态，则是将太空光伏从实验室构想和零星应用，一举推向了规模化、商业化发展的快车道。

光大证券在研报中指出，马斯克的表态已从早期概念转向具体落地规划，这极大提升了资本市场对太空光伏商业化落地的信心。

从需求端来看，首先，低轨卫星星座的密集部署形成了刚性的能源需求。近期，美国联邦通信委员会 ( FCC ) 批准 SpaceX 申请，允许其再部署 7500 颗第二代星链卫星。SpaceX 计划到 2027 年完成 4.2 万颗卫星组网，其太阳翼面积从 V1.5 版本的 22.68 平方米扩大至 V3 版本的 256.94 平方米，增长超过 10 倍。

高盛预测，未来五年全球将发射超过 7 万颗低轨卫星，假设单星平均功率 35 千瓦、太阳翼单价 1200 元 / 瓦，仅低轨卫星光伏市场空间就接近 2000 亿元。

除此之外，随着人工智能技术的迭代，算力中心的能源消耗量呈指数级增长，地面电力体系已难以支撑未来庞大的用电需求。

在此背景下，" 太空数据中心 " 构想应运而生——通过在太空部署搭载 AI 芯片的卫星，利用太空光伏提供持续能源，实现星上智能处理，缓解地面算力的能源压力。

中信建投测算，若太空数据中心进入每年 100GW 的部署阶段，全球相关光伏供电市场规模将攀升至 5000 亿美元以上，这一数字相当于 2025 年全球光伏市场规模的 5 倍多。

这里证券之星为大家整理了部分太空光伏概念股，需要注意的是，相关概念股仅供投资者参考，不构成任何投资建议。

1、东方日升：HJT 组件量产功率全球前三，国内唯一公开宣布已批量交付用于太空的超薄 P 型 HJT 电池的公司

2、三安光电：已落地产品中包括砷化镓多结太阳能电池，已应用于商用卫星电源等领域

3、明阳智能：拟收购中山德华芯片，后者在砷化镓空间太阳能电池领域有深厚技术积累

4、乾照光电：国内砷化镓太阳能电池外延片第一大供应商，产品已批量用于 G60 千帆星座等低轨商业卫星

5、天合光能：技术布局全面，在 HJT、钙钛矿叠层、砷化镓三大太空光伏技术方向均有长期完整布局和领先成果

6、鹿山新材：拥有成熟方案，其针对砷化镓电池的柔性封装方案，早在 2022 年已通过多家头部航天企业验证并开始批量供货

7、钧达股份：战略投资尚翼光电，合作围绕钙钛矿电池在太空能源的应用展开研发与产业化

8、迈为股份：全球少数具备 HJT 整线供应能力的设备厂商