想充个话费或者领个优惠券，却一眼看到手机钱包里的 " 最高借 20 万 "" 点我测额度 " 等赫然大字……

如今，打开任何一部主流品牌手机的 " 钱包 " 预装应用，" 借钱 " 或 " 贷款 " 入口都摆在醒目的位置。手机厂商的内卷早不限于硬件比拼，在金融这条暗线上，其激烈程度甚至有过之而无不及。

三种主流模式

把 " 借钱 " 塞进你手机

据柒财经了解，当下手机厂商 " 放贷 "，主要有三种模式：助贷导流、自营小贷、自建分期商城。

助贷导流是最常见、最隐蔽的模式，手机厂商扮演 " 中介 "，为网贷平台引流获客，坐享佣金。

以 OPPO 钱包内的 " 欢太金融 " 为例，点击 " 借钱 " 后，用户看到的并非单一贷款产品，而是一个聚合页面，上面排列着 " 聚好借 "" 唯享花 "" 浩瀚钱包 " 等多个第三方网贷平台入口。用户填写资料后，信息会被层层转发到资金方。

同样的还有小米钱包内的 " 天星借钱 "。其与多家银行和网贷平台合作，并基于掌握的设备信息、行为数据做初步筛选，将 " 优质用户 " 推荐给资金方。

▲图源：小米手机 " 钱包 "APP

如果用户最终成功借款，手机厂商便能参与利息分润。

这种模式对手机厂商来说几乎 " 无本万利 "。既不用自己出钱放贷，也不需要承担坏账风险，只需在系统里预装一个应用、在钱包里加一个入口，就能坐地收钱。

业内人士透露，头部手机厂商通过助贷导流获得的年收入可达数十亿元。

比助贷导流更进一步的是自营放贷，部分手机厂商直接持有小贷牌照，或参股消金公司，用自有资金放贷。

天眼查显示，OPPO、VIVO 联合持股的重庆隆携小额贷款有限公司（简称 " 隆携小贷 "），注册资本 50 亿元，于 2024 年和 2025 年分别备案了 " 欢太金融 "" 欢太花钱 " 两款互金小程序。

▲图源：工信部网站

这家小贷公司背靠 OPPO 和 VIVO 庞大的生态渠道，向用户提供自营现金贷、分期消费贷等产品。

不过，据腾讯财经报道，欢太金融 APP 已于 2026 年 4 月 1 日停止受理一切新增借款申请，仅保留还款和记录查询功能，但 OPPO 手机自带的 " 钱包 "APP 依然保留了借钱业务的入口。

小米虽然在 2022 年注销了旗下网络小贷牌照，但仍通过参股的新网银行，以及重庆小米消费金融有限公司（持股 50%），承接相关放贷业务。

与助贷导流模式不同，自营放贷的利润更高，所有利息收入都归手机厂商所有，但代价是要承担坏账损失。

第三种是自建分期商城。

比如，OPPO 欢太金融运营的 " 欢太分期商城 "，小米 " 钱包 " 内置的 " 免息商城 "，覆盖手机、手表、耳机等各种电子硬件，基本都宣称 "0 首付 "" 至高 24 期免息 ""xx 万免息额度 "。

需要指出的是，手机厂商的这种模式本质上是一个分期支付工具，而非独立的贷款产品，用户申请分期额度后，在商城购买商品时使用该额度付款。

总的来讲，以上三种模式层层递进，相互协同，构成了手机厂商面向 C 端的完整放贷版图：助贷导流负责 " 广撒网 "，将用户变成潜在的贷款客户；自营小贷再向下 " 挖潜 "，从优质用户身上获取更高的利息收入；分期商城与实物产品打配合，既卖货，又锁客，还能 " 躺赚 " 一份金融利差。

" 套娃式 " 授权引流

高利率收割用户

一处不容忽视的顽疾是，手机厂商在大举进军金融领域的同时，合规风险与消费者投诉也在急剧攀升。从从信息泄露、高额息费、隐形扣费到不允许提前还款、暴力催收，手机里的 " 借钱 " 入口正在变成用户的负债 " 暗门 "。

" 点了手机钱包里的一个贷款申请，几分钟内就收到近 20 个推销贷款的电话。"

李晓（化名）在某手机厂商 " 钱包 " 推荐的贷款平台上申请贷款，经过身份认证、人脸识别等流程填，平台并未直接放款，而是将其需求转手给多个助贷平台，最后竟被推送给一家未持有金融牌照的线下贷款中介。此后，来自全国以及境外的骚扰电话接连不断，持续了个把月。

更令人担忧的是，部分平台的用户协议中暗藏 " 霸王条款 "。腾讯财经发现，欢太金融在服务协议中定位自己是中立的技术服务商，" 免责声明 " 强调 " 对于借款人通过该平台服务获得的由第三方提供的任何信息，平台不对此产生的风险承担责任。"

腾讯财经报道的一个消费者案例，和李晓的遭遇如出一辙。

一位消费者在欢太金融 APP 申请贷款时，按要求提供了地理位置、身份证等敏感信息并授权多个协议。但平台并未给出授信额度，反而将其导流至 " 聚好借 "" 唯享花 " 等多个曾被曝光涉嫌高利贷、套路贷的第三方平台，并最终被指引至一家无金融牌照的线下贷款中介——京银客信息咨询服务有限公司，等待所谓 " 线下电话审批 "。

但经过这番 " 套娃式 " 操作，消费者还是没借到钱，反而接到近 20 个推销电话，来电包括北京及境外，甚至有人自称 " 信贷审核中心 " 继续索要隐私信息。

此外，欢太金融还因 " 联手合作平台发放超高利率贷款 " 被投诉。今年 2 月，有借款人反映借款 10000 元分 9 期、每期还款 1556 元，经计算实际年化利率高达 87%。

黑猫投诉上，输入 " 欢太金融 "，出来的搜索结果高达 4400 多条；与 VIVO 关联的 " 维易贷 "" 丰融借钱 " 也有超 700 条、超 500 条信息；小米 " 随星借 " 更是斩获近 7500 条用户的负面评价。

比如，有用户反映：" ……在 VIVO 钱包内的丰融借钱产品借款 11000 余元，实际综合年化利率高达 36%，远超国家法定司法保护上限，超出部分的高额利息预估约 2500 元，目前在 VIVO 钱包及丰融借钱 APP 内，已无法查询到该笔借款的合同、还款明细，平台疑似故意隐藏、销毁用户交易记录，逃避责任。"

" 在小米钱包里的天星借钱里贷款了 3900，总还款 4544 元，年利率高达 27.8%"

" 平台（随星借）借款 9 个月，6300 元共计还款 8413.05 …… "

监管加速收紧

对于手机厂商在放贷过程中滋生的种种乱象，监管的缰绳正加速勒紧。

2025 年 10 月落地的《助贷新规》明文要求：增信服务费等所有费用必须计入借款人综合融资成本，且总成本不得超过年化利率 24% 的红线。

2026 年 3 月，监管再次加码。国家金融监管总局、中国人民银行发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，规定贷款人必须向借款人展示 " 综合融资成本明示表 "，逐项列明所有息费项目。

与此同时，个人信息保护也在跟进。2026 年 4 月，中央网信办、工信部、公安部联合部署个人信息保护专项行动，明确将 " 金融领域违法违规收集使用个人信息 " 列为重点治理对象。

另一边，手机厂商自身的审核规则也在调整。根据 termshub.cn（条款坞）网站追踪，OPPO 开放平台 2026 年 3 月更新了应用审核规范，禁止金融借贷类应用使用 " 秒批 "" 秒放款 " 等词汇，也不得用 " 提现 "" 分期缴费 " 混淆借贷概念。

可以预见的是，在监管趋严的背景下，手机厂商在放贷时会更加谨慎克制，更加重视消保权益的保护，但要他们放弃这块 " 躺赚 " 的肥肉并不容易。

监管与手机厂商逐利金融的博弈，还将继续。

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