长江商报消息 ●长江商报记者 潘瑞冬

券商龙头中信证券（600030.SH、06030.HK）继续推进国际化业务布局。

5 月 28 日晚间，中信证券发布公告称，公司拟向中国中信金融控股有限公司（简称 " 中信金控 "）发行 H 股股票，募集资金 160 亿元人民币，由中信金控以现金全额认购。

据悉，中信金控为中信证券第一大股东，本次认购股份自发行结束之日起 48 个月内不得转让。此次发行构成关联交易，已获董事会审议通过，尚需股东大会批准、香港联交所核准及其他必要监管审批。

长江商报记者注意到，最近五年来，中信证券国际化业务收入在总营收中的占比逐年提升，2021 年，这一比例仅为 9.57%，到 2025 年首次突破 20%，达到 20.73%。

业绩方面，2026 年一季度，中信证券营业收入为 231.55 亿元，同比增长 40.91%；归母净利润为 102.16 亿元，同比增长 54.60%。这是中信证券单季度归母净利润首次突破百亿元，同时业绩增速较 2025 年同期实现明显提升。

从行业角度来看，中信证券一季度业绩排在上市券商首位，此次增资之后，中信证券的总资产将达 22607 亿元，超越国泰海通的 22597 亿元，位居行业第一。

国际化战略提速

根据中信证券发布的定增公告，公司拟向第一大股东中信金控发行 H 股股票，本次发行募集资金总额为 160 亿元人民币，由中信金控以现金方式全额认购，为公司国际化战略实施注入核心资本动力。

本次 H 股发行定价为 23.13 港元 / 股，按募资总额测算，预计发行数量约 7.94 亿股。中信金控系中信证券持股 5% 以上的重要股东，依法构成关联方，本次认购事项构成关联交易，且不触及上市公司重大资产重组标准。双方已于当日签署附条件生效的股票认购协议，中信金控承诺本次获配股份自发行结束之日起锁定 48 个月，传递出对公司长期发展的坚定支持。

本次募集资金将全部聚焦国际化业务布局，重点用于增资中信证券国际、拓展境外资本中介业务及补充海外业务流动性，助力中信证券加快建设国际一流投资银行，持续夯实全球化业务根基，提升跨境综合服务能力。

长江商报记者注意到，2025 年，中信证券持续推进国际化战略，全球业务布局不断拓宽。2025 年末，公司境外资产总额达 4906.62 亿元，占总资产的 23.57%。境外子公司覆盖全球 13 个国家，服务超过 2000 家全球大型机构投资者。

在投行业务方面，公司 2025 年完成 91 单境外股权项目，其中香港市场 IPO51 单、再融资 32 单，按平均分配口径计算承销规模达 79.11 亿美元，港股 IPO 保荐规模排名市场第二，中资离岸债承销规模排名市场第一。在财富管理和机构股票经纪方面，其境外财富管理产品销售规模和产品保有规模实现倍增，合格境外投资者交易量同比增长 162.7%。

中信证券表示，公司持续巩固亚太覆盖优势，拓展中东、北美、东南亚等市场，探索新兴市场业务机遇，境外机构经纪、投行等主要业务稳步增长，国际业务收入贡献占比再创新高。

同花顺数据显示，2021 年，中信证券的国际化业务收入 73.23 亿元，营收占比为 9.57%，此后持续提升，2025 年国际化业务收入达 155.19 亿元，营收占比提升至 20.73%。

据悉，该增资事项后续尚需经公司股东大会审议、香港联交所批准及相关监管机构审批，发行完成后将向中国证监会备案。中信证券表示，本次大额增资将有效增厚公司资本实力，显著提升风险抵御能力，深化与控股股东的战略协同效应，为公司长期高质量、稳健可持续发展筑牢资本屏障。

总资产将超国泰海通

中信证券四大业务同步增长，推动营业收入和归母净利润创出单季历史新高。

一季报显示，公司实现营业收入 231.55 亿元，同比增长 40.91%；实现归母净利润 102.16 亿元，同比增长 54.60%。对此，中信证券表示，2026 年一季度资本市场运行平稳向好，交易活跃度维持高位，公司抢抓市场机会，各项业务协同联动、稳健发展，最终带动整体经营业绩快速上行。

值得一提的是，一季度，中信证券的业绩排在券商首位。同为头部券商的国泰海通，营业收入和归母净利润分别为 162.32 亿元、63.88 亿元。

长江商报记者注意到，在资本市场活跃的背景下，自营业务成为中信证券营收的核心支柱。数据显示，2026 年一季度，其自营业务创收 116.79 亿元，占总营收比重 50.44%。一季报显示，依托多维度投资策略体系，自营业务穿越市场波动，收益表现稳健，成为支撑公司盈利的核心引擎。事实上，中信证券自营业务 2025 年全年已实现高速增长。2025 年，公司自营业务收入 386.04 亿元，同比增长 46.03%，自营收入占总营收比重高达 51.57%，连续多年稳居公司第一大收入板块。

2026 年一季度，中信证券的经纪业务收入也实现高速增长。数据显示，中信证券实现经纪业务手续费净收入 49.15 亿元，同比增长 47.82%。中信证券表示，依托资本市场高成交活跃度，叠加存量客户基础优势与财富管理转型成效落地，该项业务增长显著。

一季度，中信证券投资银行业务手续费净收入 12.07 亿元，同比增长 23.67%。公司统筹推进境内外股权融资业务，业务规模稳步扩容。不过中信证券自身投行业务虽保持增长，相较部分同行仍存在差距。

同花顺统计数据显示，2026 年 1 月 1 日至 5 月 30 日期间，中信证券 A 股 IPO 承销项目共计 8 家，数量与中金公司持平，但较国泰海通的 13 家存在明显差距。其间，中信证券保荐的 6 家公司已经上市，合计募资金额为 69.5 亿元；国泰海通保荐的 11 家公司完成上市，合计募资金额为 95.56 亿元；被业内称为 " 投行贵族 " 的中金公司，同期上市项目数量同样为 6 家，募资金额却远超中信证券，合计达 105.81 亿元，也是 2026 年前 5 个月唯一一家 IPO 募资规模突破百亿元的保荐券商。

资产管理业务层面，2026 年一季度，中信证券资管业务手续费净收入 35.05 亿元，同比增长 36.75%。旗下控股子公司华夏基金一季度净利润达 6.32 亿元，截至一季度末，中信证券整体管理资产规模达到 2.81 万亿元，资管业务规模与运营实力维持行业领先水平。

随着业绩持续增长，中信证券的资产规模也不断扩大。截至 2026 年一季度末，中信证券的总资产达 22447 亿元，位列行业第二，同期国泰海通的总资产为 22597 亿元。随着此次定增完成，中信证券的总资产将达到 22607 亿元，排名将超越国泰海通，升至行业第一。

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