消费电子概念股走低，东山精密跌超 9%，澜起科技跌超 6%，华工科技跌超 4%，寒武纪、中芯国际跌超 3%。

受盘面影响，消费电子相关 ETF 跌约 3%。

有券商认为，消费电子正经历 " 需求驱动型复苏 " 向 " 技术驱动型跃迁 " 的关键转折，端侧大模型落地将重构终端价值分配逻辑，具备 NPU 算力调度能力、多模态交互设计经验及供应链快速响应能力的企业有望率先兑现业绩弹性。当前估值虽处高位，但若 Q2 起终端厂商集中发布 AI 新品并启动备货，板块盈利预期有望迎来实质性上修。