智享生物，递交IPO招股书，拟赴香港上市，东兴证券独家保荐

主要业务

智享生物，成立于 2018 年，作为一家中国领先的以生产为驱动的全生命周期合同开发及生产组织 ( CDMO ) ，为生物制剂开发及生产提供一站式的 CDMO 解决方案。

根据弗若斯特沙利文的数据：

于 2025 年按商业化产品数量计，智享生物在中国生物制剂 CDMO 公司中排名第二；

于 2025 年按收入计，智享生物在中国的治疗性抗体药物领域的生物制剂 CDMO 中排名第三。

智享生物主要提供生物制剂开发及生产的CDMO 解决方案：工艺开发，分析方法开发及验证，药品生产质量管理规范 ( GMP ) 生产，质量管理，监管事务及化学、制造及控制 ( CMC ) 支持。

截至最后实际可行日期，智享生物为 200 多家客户提供 CDMO 服务，涵盖超过 400 个项目，涉及 200 多款药物及候选药物，其中包括 3 款已获批药物及 20 多个处于后期开发阶段的项目。

智享生物拥有横跨苏州走廊的多地点制造网络，包括位于苏州工业园区、苏州常熟及苏州相城的园区，覆盖约121,265 平方米的广阔 GMP 设施，提供约 113,400L 的总投产产能。公司计划进一步扩大常熟基地的生产及工艺开发能力。

智享生物几乎所有收入均来自CDMO 服务，主要通过服务收费 ( FFS ) 模式获得，通常按相关合约或工作订单中预先约定的付款时间表收取款项，其将费用分配至约定范围内的特定发现、开发或生产活动。

股东架构

招股书显示，智享生物在香港上市前的股东架构中，

李智先生，合计持股约 57.84%，为控股股东；

管理层

智享生物董事会由 9 名董事组成，包括：

4 名执行董事：

李智先生 ( 董事会主席、首席执行官 ) ；

诸葛鑫博士 ( 监督集团的工艺开发 ) ；

梁克学博士 ( 雇员代表董事，首席执行官助理 ) ；

黄琼女士 ( 首席财务官、投融资副总裁、联席公司秘书 ) ( 李智先生的妻姐 ) ；

2 名非执行董事：

汪剑飞先生 ( 君联资本董事总经理 ) ；

孙凌皓先生 ( 清松资本合伙人 ) ；

3 名独立非执行董事：

何勇先生 ( 《健康大视野》杂志社执行副社长 ) ；

陈绮文女士 ( 陈文泰陈绮文律师事务所的创办合伙人 ) ；

尹文平先生 ( 深圳市联明电源首席财务官 ) ；

除执行董事外，高管包括：

苏建华博士 ( 首席制造官 ) ；

Wu Qiwei 博士 ( 首席技术官 ) ；

Alexander Maximilian Fernandez 博士 ( 首席全球运营官 ) 。

公司业绩

招股书显示，在过去的 2023 年、2024 年和 2025 年，智享生物的营业收入分别人民币 4.55 亿、4.33 亿和 4.84 亿元，相应的净亏损分别为人民币 1.68 亿、2.91 亿和 2.15 亿元，相应的经调整净亏损分别为人民币 0.98 亿、2.00 亿和 1.17 亿元。

中介团队

智享生物是次 IPO 的中介团队主要有：

东兴证券为其独家保荐人、整体协调人；

中信证券为其整体协调人；

德勤为其审计师；

君合为其公司中国律师；

科律为其公司香港律师；

竞天公诚为其券商中国律师；

竞天公诚 ( 香港 ) 为其券商香港律师；

浤博资本为其合规顾问；

弗若斯特沙利文为其行业顾问。

疏漏难免，敬请指正

本文内容仅供参考，不构成投资建议，投资者据此操作风险自担。

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