6 月 3 日，芯光齐飞行情再现，存储芯片、半导体设备再度狂飙！截至 11:05，半导体设备 ETF 招商（561980）盘中上涨 4.51%，权重股寒武纪涨超 6.7%，拓荆科技、长川科技涨超 5%，中微公司、中芯国际、海光信息、北方华创涨超 3%，立昂微、康强电子强势涨停！

消息面上，SK 集团会长 6 月 2 日称，SK 海力士计划五年内将晶圆产能翻番。此外存储厂商铠侠表示，超大规模数据中心正寻求签订涵盖 2029 年乃至更远期阶段的 NAND 合约。

高盛同日表示，随着市场准备迎接前所未有的巨型人工智能（AI）公司融资浪潮，投资者已果断地转向 " 贪婪 " 模式，OpenAI、Anthropic 以及 SpaceX 等人工智能巨头都可能以万亿美元的估值上市。

国内方面，5 月 27 日，上交所上市委审议通过长鑫科技科创板 IPO 申请。据华西证券，从受理到顺利过会长鑫科技仅用时 148 天，公司拟募集资金 295 亿元，成为 2026 年以来 A 股最大 IPO 项目，也是科创板历史上规模最大的半导体 IPO 项目之一。此外，昆仑芯以及中国 3DNAND 快闪存储芯片巨头长江存储目前都在推进各自的 IPO 计划。

兴业证券指出，2025 年 4 月 DRAM 现货价格出现起伏，而 NAND Flash 报价则明显上扬。根据中国海关数据显示，2026 年 4 月中国集成电路进口金额为 538.7 亿美元，同比增长 54.8%，出口金额为 310.8 亿美元，同比增长 100.1%，显示自主可控进程持续加速。

海外方面，据招商电子，三星、海力士、美光等 2026Q1 营收与毛利率同步突破历史纪录，各原厂均已积极与客户推进多年期战略协议，其中美光成功签署首份五年期 SCA 协议。该机构认为，多年期协议持续加固业绩能见度，供需紧缺有望延续至 2027 年甚至更久。

招商证券认为，存储行业正在从价格周期驱动转向 " 长期合同 + 稳定资本开支 " 双驱动，国内先进逻辑和存储产线扩产有望提速，国内设备技术水平持续突破，国产化率将持续提升，前道及后道先进封装设备订单增长趋势明确。

中证指数官网数据显示，半导体设备 ETF 招商（561980）跟踪中证半导，成份股 80% 仓位布局设备和材料，20% 布局 CPU/GPU 和先进制造：" 长鑫存储 " 概念含量高达 53%，北方华创 + 中微公司合计占比 27%、寒武纪 + 海光信息合计 15%、中芯国际 6%，前十大集中度高达 77%。

数据显示，截至 6 月 2 日，中证半导 2020 年以来累计涨超 385%、近一年涨幅达 141%。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。