天赐良基日报第 887 期

一、今日基金新闻速览

1、首批公募基金业绩比较基准调整落地

6 月 1 日，首批 12 家公募基金业绩比较基准调整正式落地，业绩基准更匹配实际持仓与产品定位。此次调整依托于今年 3 月 1 日起正式施行的《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》，共涉及 195 只存量产品。

2、公募首次披露股东会年度投票记录

据第三方机构最新发布的统计数据，4 月底，165 家公募基金管理人按照监管新规要求，首次完成了上一年度（2025 年）对外行使股东投票表决权情况的披露，其中 163 家管理人的披露内容形成可解析样本。这 163 家中，有 121 家在 2025 年有实际投票记录，42 家披露无投票记录。

3、基金业探索超额收益新途径

今年以来，多家公募基金公司加快探索主观与量化的融合路径，不仅将 AI 选股模型深度嵌入到投研流程，还在量化模型中深度引入主观逻辑因子，部分机构的主观与量化团队甚至一起开会拆解市场变化。

二、知名基金经理最新动态

1、刘彦春、徐彦调仓晨光股份

晨光股份最新公布的前十大流通股东名单显示，刘彦春管理的景顺长城新兴成长混合基金、景顺鼎益 LOF 均现身，截至 5 月 28 日，持股数量分别为 2640.00 万股、706.97 万股，比一季度末持仓分别减少 280.00 万股、713.03 万股。

此外，徐彦管理的大成睿享混合基金也现身晨光股份前十大流通股东名单，持股数量则比一季度末增加约 333 万股。

三、今日 ETF 行情点评

1、ETF 行情复盘

市场震荡反弹，截至收盘，沪指涨 0.43%，深成指涨 1.63%，创业板指涨 2.66%。沪深两市成交额 2.77 万亿元，较上一个交易日缩量 845 亿元。板块方面，电子元件、贵金属、有色等板块涨居前，而文化传媒、游戏、教育等板块回调居前。

具体来看，通信 ETF 集体走强，最高涨 6.72%。

下跌方面，国企红利 ETF 鹏扬领跌 6.10%，多只传媒、影视相关 ETF 回调。

2、解析 ETF 主题机会

从产业趋势看，全球头部科技与云厂商正加速加强对光通信核心环节的布局。英伟达入股 LITE、Coherent、康宁等产业链公司，体现出 AI 芯片龙头对高速光互联、光器件及先进材料环节战略价值的高度重视；同时，CSP 厂商通过长期订单锁定关键产能，也进一步强化了行业需求的确定性。综合来看，在 AI 算力建设持续加速、光模块供需紧张、新技术商业化落地以及海外龙头战略加码的共同推动下，通信行业正进入由 AI 驱动的新一轮景气周期。