6 月 3 日，计算机 ETF 国泰（512720）盘中涨逾 1.3%，AI 应用与国产化景气受关注。

开源证券指出，2026Q1 推理需求快速增长带动云计算行业高景气延续，全球云服务商收入规模同比增长 35%。武汉市提出 " 人工智能 + 软件 " 专项行动，计划在 2026 年培育 150 个优秀行业智能体产品，并推动规上软件企业 AI 辅助开发覆盖率提升，软件行业 AI 应用落地持续推进。AI 驱动行业主线从渗透率提升切换为 AI 工作负载渗透、MaaS 商业化及 CAPEX 转化效率。随着 AI 需求从训练逐步转向推理，供给端电力、内存等要素成本及供应偏紧，盈利端仍需依赖自研芯片及规模杠杆实现改善。新增需求及估值溢价向具备 GPU/TPU/ASIC 异构算力、模型能力及资本开支投入能力的公司扩散。同时，国产大模型迭代带动商业化变现能力提升，AI 智能体产业进入快速增长期，央国企 IT 支出回暖与 AI 国产化双轮驱动行业景气度上行。

计算机 ETF 国泰（512720）跟踪的是 CS 计算机指数（930651），该指数从中国 A 股市场中选取从事计算机硬件、软件及相关服务等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映计算机行业相关上市公司证券的整体表现。

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