美银分析师 Vivek Arya 团队更新了英伟达研报。

该机构测算 2027 财年下半年 Vera CPU 销售额有望达 200 亿美元；下一财年产品年化营收规模将突破 500 亿美元，英伟达有望跻身全球头部服务器 CPU 供应商。

Arya 在研报中写道：" 英伟达硬件护城河持续拓宽，可触达市场从传统 GPU 机架，延伸至 CPU、光电互联、存储安全、企业软件，如今再新增个人 AI PC 赛道。"

分析师测算，搭载 RTX Spark 的产品对标苹果Mac Mini 与 MacBook Pro，瞄准高端 Windows 市场前 10% 客群，年出货量有望达 2500 万 ~3000 万台。 

美银维持英伟达买入评级，目标价 350 美元，定价依据为 2027 年剔出现金后市盈率 26 倍，落在英伟达历史远期市盈率区间 25~56 倍之内。