中诚宝捷思货币经纪：资金面相对均衡宽松，银行债交投情绪延续活跃

今日资金相对均衡宽松，短融市场交投情绪清淡，三季度前到期短券受到关注，月内到期 AAA 主体短券成交清淡，三季度到期 107D 银河证券在 1.40 收益位置成交多笔，银行买入，基金卖出。中票交投情绪清淡，延续上一交易日的一般情绪，成交主要集中在 1-3Y，年内主体 AAA 非永续中票在 1.45-1.55 附近收益位置基金和理财配置。公司债市场交投情绪清淡，较上一交易日基本持平，以 1-3Y 期限成交最为丰富，理财主要在 1.46-1.55 位置配置年内非永续公司债，债城和非城投成交均衡。银行债交投情绪相较上一交易日基本持平，二永收益全天震荡，总体略微上行，5Y 非免税大行二级开盘成交在 1.8375，估值 +0.2BP 位置，较上一交易日收盘上行 0.5BP，最后震荡成在 1.8575 估值 +2BP 的收盘位置。

上海国利货币经纪有限公司：债市情绪消极，国债期货震荡收跌

今日央行今日逆回购操作量为零，因今日有 1776 亿元 7 天期逆回购到期，当日实现净回笼 1776 亿元。债市情绪消极，成交量有所上升，国债期货 10Y 主力合约低开后震荡走低，最终收跌，联动银行间利率债现券上行。地方债中短端窄幅震荡，长端有所回调。借贷市场需求一般，全天成交 2647 亿，较前一日增加 266 亿。

中信固收：债市全线回调，现券期货多数走弱

今日债市全线回调，长端利率上行幅度更大。早盘央行 7 天期逆回购操作量为零，叠加沪指低开翻红一度收复 4100 关口，现券收益率高开后震荡上行，30 年期国债活跃券收益率失守 2.2%，尾盘基金由净买入逐步转向净卖出，债市跌幅进一步扩大。全天看，现券期货多数走弱，尾盘 10 年期国债、国开债活跃券收益率分别为 1.718%、1.768%，较昨日收盘变动 +1.3Bps、+0.9Bps，"10 年 -1 年 " 期限利差有所走阔。

江苏银行 FICC：债市持续调整，关注央行操作和市场流动性

今日受止盈盘影响，叠加央行今日未开展公开市场操作，债券市场延续前一日调整格局，超长重回 2.20% 上方，各期限收益率均有上行，10Y 在 1.70% 以及 30Y 在 2.19% 会同时受到止盈盘的压力和央行流动性收紧的干预，下行阻力较大。目前债市依然不存在实质利空，建议关注央行后续操作和市场流动性情况，操作上快进快出，把握调整后的买入机会。