4 日，市场全天震荡调整，三大指数集体下挫。板块方面，MLCC 概念逆市走强，宏达电子 20cm 涨停，振华科技、双星新材双双 10cm 涨停，洁美科技、精测电子等多只概念股跟涨。

消息面上，据村田制作所披露，GB300 单台 AI 服务器搭载约 3 万颗 MLCC，单一 AI 机柜消耗高达 44 万颗。另据 TrendForce 数据，VR200 单机柜 MLCC 用量约 60 万颗，较 GB300 高出 30% 以上。四类电容功能互补、并存放量，并非替代关系。

财通证券表示，建议关注具备核心材料 / 工艺 / 设备壁垒、深度绑定 AI 服务器与汽车电子等高景气下游，且产品已进入客户导入或放量阶段的本土 MLCC 产业链企业，包括风华高科、三环集团、火炬电子、博迁新材、国瓷材料、洁美科技、博杰股份。

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