最新数据显示，越来越多的美国在职员工正动用退休储蓄以应对紧急财务需求，这一趋势反映出疫情后美国家庭资产负债表承受的压力正在加大。

根据先锋集团年度研究报告《2026 年美国储蓄状况》，2025 年其管理的 401（k）退休计划中，有 6.0% 的参与者进行了困难取款，这一比例创下历史新高，较 2024 年的 4.8% 和 2023 年的 3.6% 持续攀升。与 2020 年 1.7% 的取款率相比，如今这一数字已增长超过两倍。

取款规模方面，先锋集团数据显示 2025 年困难取款的中位金额为 1900 美元。从取款动机来看，最常见的原因为避免驱逐或丧失抵押品赎回权，其次为支付医疗费用。富达投资和嘉信理财等主要退休计划管理机构也报告了类似的取款增长趋势。

分析人士指出，困难取款激增背后有多重因素推动。宏观层面，持续的生活成本上升、高企的借贷利率使得许多家庭面临基本开支压力。与此同时，联邦法律的逐步放宽也在客观上降低了取款门槛。2018 年《两党预算法》取消了此前要求参与者先申请贷款才能进行困难取款的规定；而《SECURE 2.0 法案》则允许每年最多免罚提取 1000 美元用于紧急支出，且由账户持有人自行认定何为紧急情况。

值得注意的是，尽管困难取款数量激增，但整体退休储蓄市场呈现出明显的 K 型分化态势。一方面，约 6% 的低收入群体被迫动用退休储蓄应急；另一方面，401（k）百万富翁的数量仍在增长。富达投资数据显示，2025 年第四季度 401（k）百万富翁人数增至 66.5 万人。先锋集团的数据也显示，其管理的平均账户余额在 2025 年增长了 13%，达到创纪录的 167，970 美元。

专家建议，困难取款应作为最后手段。提前支取不仅意味着当期需缴纳所得税，未满 59 岁半通常还需支付 10% 的提前支取罚金。更关键的是，资金的永久性取出将损失未来多年的复利增长机会，对长期退休安全构成实质性影响。