近日，中天科技中标国内某互联网企业 MPO 光纤集采项目，表明国内云厂商正加速布局 AI 数据中心，并持续加大光互联组件采购力度。第一财经 " 壹评级 " 认为，这一动向标志着国内 AIDC 光纤需求正从规模增长升级为产品结构优化，行业高景气度有望延续。

从需求端看，AI 数据中心光纤用量数倍于传统数据中心，驱动整体需求爆发。从供给端看，光棒扩产周期长达 18 至 24 个月，且数据中心相关光纤拉丝效率偏低，短期无有效新增产能释放，供需错配支撑光纤价格稳中有升。

" 壹评级 " 分析指出，高毛利的 MPO 跳线等光互联组件占比提升，将显著改善光纤企业盈利结构。并且目前在手订单充沛，为后续业绩增长提供了扎实基础。但与此同时，光纤行业当前呈现景气上行与估值高企并存的格局，整体风险大于机会，建议保持谨慎。

( 本文来自第一财经 )