6 月 8 日，芯片 ETF 国泰（512760）回调超 4%，AI 投资与半导体景气受关注，回调或可布局。

平安证券指出，全球半导体景气高涨。根据 SEMI 数据，2026 年第一季度全球半导体设备出货金额同比增长 14%，创纪录的季度销售额由持续的 AI 相关投资驱动，包括支持先进逻辑芯片、DRAM 和先进封装的产能扩张和技术升级。WSTS 大幅上调增长预期，预计 2026 年全球半导体市场将实现 90% 的增长，总规模达 1.51 万亿美元。这一迅猛增长主要来自存储器领域，其销售额同比预计飙升约 250%，人工智能基础设施、HBM 以及加速计算平台的持续强劲需求是核心驱动力。此外，逻辑芯片预计在 2026 年也将增长 37%。展望 2027 年，全球半导体市场预计继续增长 27%，存储器仍将领跑。当前海外 CSP 不断加码 AI 基础设施建设，推动存储行业景气持续上行，产品迎来量价齐升，考虑到 AI 持续高景气，本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮。

芯片 ETF 国泰（512760）跟踪的是中华半导体芯片指数（990001），该指数从全产业链中选取涉及设计、制造、封测等环节的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体芯片相关上市公司证券的整体表现。

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