眼下，国产光通信产品订单火爆，走俏国际市场，呈现量价齐升的景气态势，多家企业出口订单已排到 2028 年。A 股市场上，今年以来光纤和光模块概念持续升温，截至 5 月 28 日收盘，万得光模块（CPO）概念指数、万得光纤概念指数年内涨幅均超过了 100%，分别为 104.76%、108.48%。

" 海外订单排期已延至 2028 年 "

夜晚的武汉未来科技城，华工科技旗下华工正源厂区内，生产线灯火通明。这里赶制的，是一款热销全球、决定 AI 处理速度的核心产品——光模块。华工正源数通产品线副总经理吴凯告诉记者，公司海外订单已经排到 2027 年，部分客户甚至开始谈 2028 年的需求。

数据显示，2026 年一季度，华工科技归母净利润同比增长 55.76%，海外整体出口总额同比增长 74.6%。受益于 AI 算力革命带来的历史性机遇，公司光模块产品持续供不应求，光互联业务海外出口总额同比增长 122.1%，占公司整体海外出口总额的比重达到 65.6%。

作为算力网络的 " 物理动脉 "，光纤产业也呈现量价齐升的景气态势。根据海关总署统计数据，今年 3 月，中国光纤光缆出口额为 2.45 亿美元，同比增长 263.84%；光纤光缆出口均价为 76.11 美元 / 千克，同比增长 204.32%。

多家上市公司披露的出口数据也印证了这一趋势。2026 年第一季度，受益于全球算力网络升级及国内外海风海缆项目建设的推进，亨通光电实现营业收入 177.91 亿元，同比增长 34.09%；毛利率同比提升 2.36 个百分点，净利率同比提升 2.18 个百分点。中天科技在欧洲、中东、东南亚等地布局生产基地与营销网络，2025 年实现境外收入 90.85 亿元，同比增长 23.97%。

亨通光电总裁张建峰告诉记者，AI 数据中心对光纤的消耗量是传统机房的 5 至 10 倍，GPU 集群互联需要海量高速光模块支撑。北美和东南亚是当前企业出口增长最显著的区域，同时南美、中东、非洲等新兴市场订单也在持续增长。海外顶级 AI 客户以预付货款方式锁定产能，订单排期已延至 2028 年。

东莞证券分析认为，海外重点客户对 800G 等高端光模块的需求显著增长，并加速向 1.6T 及以上速率迭代。光纤光缆板块同步进入量价齐升新周期。

多因素驱动需求爆发

受访人士表示，当前全球 AI 数据中心大规模建设，直接带动高端光通信产品需求爆发，成为本轮出口增长的主导力量。

" 全球 AI 数据中心大规模新建、扩容带来了硬件刚需，全球 AI 专用光收发模块市场规模将持续扩容。" 中国电子信息产业发展研究院电子信息研究所助理研究员张哲表示，市场研究机构 TrendForce 的研究显示，全球 AI 专用光收发模块市场规模预计从 2025 年的 165 亿美元升至 2026 年的 260 亿美元，年增长率超 57%。

海外科技巨头大幅上调采购计划，进一步释放市场空间。例如，高盛将 2026 年 800G 光模块销量预测从 2500 万只上调至 3350 万只。海外主要云厂商及算力企业 2026 年资本开支持续上调，其中网络基础设施投资占比持续提升，直接拉动高速光模块需求的增长。

华工科技党委书记、董事长马新强认为，2026 年仅 1.6T 光模块在北美市场的需求就已突破 200 亿美元，如果加上其他地区需求，预计 2026 年光模块市场会远大于 300 亿美元的体量。

国内厂商具备产能与交付优势，在全球供给缺口中占据了主动权。英国商品研究所（CRU）预测，2026 年全球光纤光缆供需缺口率约为 16.4%。从产能建设周期看，光纤核心原材料光棒的扩产周期通常在 18 到 24 个月，目前全球头部厂商产能普遍处于高负荷运行状态，短期内难以大幅提升产出。

张哲表示，我国的光纤产能在全球占比过半，当海外厂商受制于关键原材料供应约束、扩产节奏受限时，国内厂商凭借原料保障和完整产业链优势，快速响应这轮需求爆发。此外，我国企业已建成从光纤预制棒、光纤光缆、光器件到高端光模块的全流程闭环产业链，各环节配套成熟、协同高效，能够快速响应海外客户的定制化、一体化需求。

企业加速布局全球产能

全球算力中心密集落地、带宽需求指数级增长，把中国光通信推向了世界舞台中央。不少企业正从 " 产品出口 " 向 " 全球产能 + 本地交付 " 升级，并通过工艺突破、智能制造等方式应对快速增长的市场需求。

马新强透露，从 2025 年四季度到 2026 年一季度，华工科技国内总部及泰国、越南等海外生产基地已完成两轮集中产能扩张。为匹配市场需求，2026 年第四季度计划将 800G 及以上高端光模块月产能提升至 120 万只以上。

张建峰表示，锚定多家头部 AI 数据中心长期协议订单的确定性需求，亨通光电近日启动内蒙古光棒基地二期扩产，计划在一期基础上将光棒产能提升 1.5 倍。此外，AI 先进光纤材料研发制造中心一期厂房建设已完成，新增先进设备将用于超低损空芯光纤、多芯光纤、多模光纤等特种光纤的规模化生产。

专家认为，当前国内企业在空芯光纤、高速光模块与超级互联模块等前沿方向加速布局，支撑国产产品在全球高端市场持续扩大份额。同时也要看到，国内光通信中游制造环节全球领先，能匹配当前产业升级需求。但硅光制造等上游部分核心环节存在短板；高质量硅光流片产能不足，制约下游产品的迭代速度和产能释放。

对此，张哲建议，支持头部企业从组装制造向光引擎、硅光集成等核心器件布局，实现从代工制造向设计制造一体化升级。在产业协作层面，集中解决流片产能瓶颈。此外，聚焦硅光制造等领域，加大产能建设、技术攻关等政策扶持力度，推动上游核心环节加快实现自主创新。