7 天之内，天津银行接连领了两次罚单。

近日，天津银行因重要信息系统对外服务异常事件应报未报，被罚款 20 万元。此前不久的 5 月 29 日，天津银行刚刚因贷款 " 三查 " 不尽职、员工管理不到位及员工从事违法活动、未按规定报送案件信息等，被罚款 90 万元。此次处罚同步落实严肃追责，一名责任人被处以 12 年银行业禁业处罚，两名管理人员被监管警告，从严惩戒力度并不多见。

据央行、金融监管总局公开公示信息统计，近半年来，天津银行总行及本地多家支行累计收到 4 张监管罚单，合计处罚金额达 175 万元。涉及未按规定对信托销售行为录音录像、违反金融统计管理规定等。

天津银行是国内直辖市城商行中唯一十年未申报 A 股的机构。截至 2026 年一季度末，天津银行资产总额 9880.69 亿元。2015 年，天津银行启动 A 股 IPO 辅导，距今已经十余年，依然停留在辅导阶段。

" 自 2022 年 1 月兰州银行上市后，A 股银行 IPO 已连续多年‘空窗’，监管层对拟上市银行的资产质量、公司治理、盈利能力等提出更高要求。天津银行自身业绩波动较大，也加大了审批难度。" 中国企业资本联盟副理事长柏文喜指出。

多项指标落后于行业均值

2026 年一季度，天津银行不良贷款率 1.67%，较年初下降 0.03 个百分点。根据去年年报数据，截至 2025 年末，天津银行整体不良贷款率达 1.70%，与上年持平。其中，个人贷款不良余额从 27.59 亿元增至 37.10 亿元，同比增长 34.47%，个人贷款不良率从 2.84% 飙升至 4.64%；关注类贷款占比 3.47%，较 2024 年的 3.34% 上升 0.13 个百分点。两项数据均高于商业银行平均水平，据金融监管总局数据，2025 年四季度，商业银行不良贷款率 1.50%，关注类贷款占比 2.18%。

该行去年年底拨备覆盖率 171.56%，较上年末上升 2.35 个百分点，但低于同期商业银行 205.21% 的平均水平。

从盈利能力方面看，2025 年，天津银行 ROA（平均总资产回报率）、ROE （平均权益回报率）均连续三年下降。ROA 自 2022 年峰值 0.48% 逐年回落至 2025 年 0.41%，ROE 由 2022 年高点 6.03% 稳步下行至 5.59%。

据 Wind 数据，2025 年，25 家已披露年报的港股上市银行 ROA、ROE 平均为 0.61%、7.71%，均高于天津银行水平。

2021 年— 2025 年天津银行 ROA、ROE

【来源：Wind】

资本充足率方面，截至 2025 年末，天津银行核心一级资本充足率 9.08%、一级资本充足率 9.96%、资本充足率 13.13%，其中，核心一级资本充足率已连续 4 年降低。三项核心资本指标均远低于同期商业银行平均水平，据金融监管总局数据，2025 年四季度末，商业银行此三项数据分别为 10.92%、12.37%、15.46%。

10 余年 A 股 IPO 停滞

作为天津市属核心城商行，天津银行登陆 A 股的计划已历时十余年。

2015 年 8 月，天津银行在天津证监局正式备案启动 A 股 IPO 辅导。次年 3 月，天津银行已完成港交所上市（01578.HK），属于先 H 后 A 的回归上市架构。

截至 2026 年 6 月，天津银行从未向交易所、证监会提交 A 股 IPO 招股书及正式申报材料，始终停留于辅导阶段。

而与其同期启动 IPO 辅导的上海银行、北京银行、重庆银行均已完成 A 股上市，仅天津银行长期滞留辅导期。

" 目前仍有约 15 家银行处于辅导期，竞争排队激烈。" 对于当前的行业环境，柏文喜认为，银行业息差收窄、同质化竞争加剧，投资者对银行股估值趋于理性，中小银行上市后的市场表现预期不佳，也影响了监管放行意愿。政策鼓励中小银行通过永续债、二级资本债、地方国资注资等方式补充资本，一定程度上降低了对 IPO 的迫切性。

据 2026 年 4 月 14 日发布的天津银行第三十一期辅导报告显示，目前存在的主要问题是，辅导对象尚未取得上市所需的外部批复。辅导机构在后续工作安排中，将在资本补充方面，协助发行人建立并不断健全多元化的资本补充渠道。

柏文喜指出，" 作为已在港交所上市的银行，天津银行回归 A 股需同时满足中国证监会、国家金融监督管理总局及港交所的多重审批，涉及复杂的跨境监管协调。其资本补充计划也需监管批复。"

" 天津银行作为地方城商行，其上市涉及地方国资布局调整，需获得地方政府及相关国资监管部门的同意。历史上该行曾出现股东股权质押融资等问题，股权清理与确权工作虽已推进，但相关程序仍需时间。" 柏文喜说。

结合该行核心资本连续四年下滑、盈利结构单一、资产质量偏弱、内控合规频发漏洞的现状来看，短期补齐上市条件、推进 A 股落地仍存在较大不确定性。

" 当前中小银行上市环境整体偏冷，天津银行即便取得外部批复，仍需等待 A 股银行 IPO 窗口重新开启，短期内闯关难度较大。" 柏文喜认为。