（来源：IPO 上市实务）

6 月 12 日，上交所上市委举行 2026 年第 36 次审议会议，北交所上市委举行 2026 年第 58 次审议会议，天博智能、百迈科 IPO 顺利过会。

1、天博智能科技 ( 山东 ) 股份有限公司

公司系行业内知名的汽车热管理系统零部件制造商，亦兼有汽车声学部件等业务，公司主营的温控类、传感类及电声类部件多数应用于汽车领域，近年来在储能、AI 数据中心服务器等非汽车领域亦有所拓展。

公司在汽车领域拥有广泛且优质的客户群体，覆盖国内大部分主机厂客户，2025 年中国汽车销量前十位的车企集团均是公司的当期客户。公司长期深耕以调温器、智能水阀为代表的汽车温控类部件、以温度传感器为代表的汽车传感类部件以及以 AVAS 产品为代表的汽车电声类部件等领域，具有突出的行业和市场地位。

根据中国汽车工业协会的证明，在其统计的范围内，2024 年公司汽车调温器和汽车温度传感器产品销量分别位列国内第 1 名和第 4 名。相关数据显示，2024 年公司汽车调温器收入位列全球第 3 名、国内第 1 名，2024 年公司汽车智能水阀、汽车温度传感器和 AVAS 产品销售收入分别位列国内第 2 名、第 4 名和第 2 名。

1、控股股东及实际控制人

天博投资直接持有公司股份 5,013.20 万股，占公司股份总数的 55.70%，系公司的控股股东。公司的实际控制人为吕新民、吕亚玮父子，两人合计持有公司 46.40% 的股份，合计控制公司 95.57% 的表决权。

2、主要财务数据

2023 年 -2025 年，公司实现营业收入分别为 12.70 亿元、16.93 亿元和 19.61 亿元；实现归母净利润分别为 1.12 亿元、3.23 亿元和 3.51 亿元。

公司选择上市的标准为：最近 3 年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计不低于 2 亿元，最近一年净利润不低于 1 亿元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 2 亿元或营业收入累计不低于 15 亿元。

3、募集资金运用

此次 IPO，公司拟募集资金 20.57 亿元，将投向智能热管理部件及系统制造建设项目、汽车热管理系统及核心元器件生产基地扩产技术改造项目、天博研发中心建设项目、信息化中心升级建设项目。

4、上市委会议现场问询的主要问题

1、请发行人代表结合汽车行业发展趋势、公司在手订单、定点项目预期收入转化、报告期后经营业绩及变动趋势等，说明公司经营业绩是否稳定，是否存在业绩大幅下滑风险，相关风险提示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

2、请发行人代表结合报告期内现金分红、启航 7 号基金和启航 8 号基金赎回分红情况以及资金拆借等情况，说明相关资金最终用途，内控制度是否执行有效。请保荐代表人、会计师代表发表明确意见。

2、海南百迈科医疗科技股份有限公司

公司是一家专业从事以手术缝线为代表的外科手术医疗器械及多肽制药设备等产品的研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括手术缝线、介入栓塞材料、止血材料等手术器械产品以及多肽合成仪、多肽裂解仪等多肽制药设备产品。

在外科手术医疗器械领域，公司专注于临床手术所需器械产品的研发与开拓，坚持自主创新，已掌握多项关键核心技术和生产工艺，在外科手术缝线、介入栓塞材料、止血材料等领域拥有自主技术，公司取得了可吸收性免打结外科缝线产品国内首张注册证。根据数据统计，按照销售收入排名，2024 年公司在我国免打结缝线市场排名第四，仅次于强生、舜科、美敦力三家进口厂商。

在多肽制药设备领域，公司围绕 " 多肽筛选、多肽原料药研发及生产 " 进行产品布局，针对多肽工业生产和实验室研发等应用领域提供多肽自动化合成全套解决方案，主要产品包括多肽合成仪、多肽裂解仪等，客户涵盖诺泰生物、药明康德、恒瑞医药、齐鲁制药等大型制药企业。

公司是海南自由贸易港首家获批三类医疗器械生产资质的高新技术企业，获评国家级专精特新 " 小巨人 " 企业。截至招股说明书签署日，公司及子公司拥有专利 88 项，其中发明专利 16 项；已获准注册 8 个 III 类、8 个 II 类医疗器械产品。公司在研项目覆盖鱼骨缝线、载药栓塞微球、封合医用胶等多个新产品，未来将为公司业绩增长提供持续动力。

海南迈迪科直接持有公司 19,655,244 股股份，占公司总股本的 48.35%，为公司的控股股东。杨顶建直接及间接合计控制公司 60.99% 的表决权，为公司的实际控制人。

2023 年 -2025 年，公司实现营业收入分别为 1.74 亿元、1.85 亿元和 2.15 亿元；实现扣非后归母净利润分别为 6,397.67 万元、5,776.01 万元和 6,181.23 万元。

公司选择上市的标准为：预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%。

此次 IPO，公司拟募集资金 3.06 亿元，全部投向海南百迈科先进医疗器械项目。

4、审议会议提出问询的主要问题

1、关于业绩稳定性。请发行人结合报告期收入结构，说明是否存在过度依赖单一产品的风险，相关风险揭示是否充分。请保荐机构核查并发表明确意见。

2、关于技术先进性。请发行人结合行业技术发展情况，说明公司核心技术竞争力，以及在主营业务产品中的应用及贡献。请保荐机构核查并发表明确意见。

【免责声明】尚普咨询整理，本公众平台发布的内容（包括文字、图片、影音等素材）部分来源于网络，转载内容不代表本平台观点，如涉及版权争议需要交涉，请直接联系原作者。如有侵犯您的权益或版权请及时告知我们，本平台客服查核属实后，将第一时间删除消息，不承担任何法律责任。热烈欢迎朋友们关注、转发、收藏本微信平台消息。

注册制下企业 IPO 上市及并购重组实务操作研修班