$ 天娱数科 ( SZ002354 ) $  Anthropic 受美国出口管制要求，全面禁止外籍用户调用 FABLE   5、Mythos   5 两款高端大模型，标志着美国正式把顶级 AI 物理推演能力划为战略禁运资源，国内靠海外 API 做研发的捷径彻底走不通，自主自研路线迎来实质性催化，深耕空间物理 AI 的天娱数科值得重点拆解。

一、天娱数科自研模型体系

1.   天星基座大模型（通用底层底座）

承担全产品线的基础算力调度、海量 3D 数据清洗、政企通用 AI 业务承接，是公司所有垂直模型的技术母体，主打 To B 底层基建配套。

2.   Behavision 空间智能大模型（核心王牌，对标海外世界模型）

依托 150 万 + 自有 3D 行为数据集训练，主打三维空间感知、现实物体运动 / 碰撞物理推演，对标本次被封禁 Mythos5 的核心能力，落地于工业机器人仿真、数字孪生、具身智能训练场景。

3.   智者千问物理垂类模型

Behavision 轻量化衍生版本，面向中小工业客户做设备仿真、故障预判，主打商业化落地接单。

配套布局：参股芯明联合研发空间计算芯片，搭建「芯片 - 数据集 - 大模型」全栈闭环，彻底规避海外算力、模型双重依赖。

二、本次 AI 管制，对天娱数科的核心利好

1.   需求端：国内工业、机器人企业无法再调用海外高端物理模型测试开发，只能转向本土自研方案，公司垂类物理 AI 直接承接市场缺口；

2.   估值端：海外封禁的恰好是物理世界推演类 AI，与 Behavision 赛道完全重合，自主可控的战略价值被资金重新定价；

3.   安全端：区别于海外模型代理、套壳二次开发企业，公司全链条自研无外部接口绑定，政策合规性更强。

三、理性风险提示

目前物理 AI 业务仍以技术储备、试点项目为主，暂未大规模兑现营收，短期股价容易随板块情绪波动。

小结

全球 AI 竞争已经进入地缘博弈阶段，海外技术封锁倒逼国内产业链加速突围。天娱数科提前卡位物理 AI 全栈自研赛道，踩中国产替代长期主线，但不宜盲目追高，后续重点跟进商业化落地进度即可。

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