美国建材分销企业 QXO 公司周五宣布，其针对 TopBuild Corp．两笔优先票据进行的现金要约收购和同意征求获得极高比例的提早认购，为完成对 TopBuild 的收购交易扫清了关键障碍。

根据 QXO 发布的公告，通过其全资子公司 Titanium MergerCo 发起的要约收购，旨在收购 TopBuild 全部本金 5 亿美元、票息 4.125% 的 2032 年到期优先票据，以及本金 7.5 亿美元、票息 5.625% 的 2034 年到期优先票据。截至 6 月 11 日提早投标截止日期，2032 年票据获得约 4.977 亿美元的有效认购，占未偿还本金总额的 99.54%；2034 年票据获得约 4.479 亿美元的有效认购，认购比例高达 99.72%。

在提早截止日期前投标的持有人，每 1000 美元本金可获得 1011.25 美元的总对价，其中包括 961.25 美元的收购对价和 50 美元的提早投标奖励金。所有被接受购买的票据还将支付应计未付利息。在截止日期之后、2026 年 6 月 29 日到期日之前投标的持有人，每 1000 美元本金将获得 961.25 美元的对价，不包含提早奖励金。

由于公司已获得各系列票据未偿还本金总额多数的同意票，TopBuild 已签署补充信托契约，对相关条款进行修订。修订内容包括：取消因收购触发的控制权变更要约义务、删除绝大部分限制性契约、取消除未能支付本金和利息之外的大多数违约事件条款。这些修订将在公司购买满足同意要求的票据后正式生效。

本次要约收购以 QXO 对 TopBuild 收购交易的完成为前提条件。QXO 预计将延长到期日，使结算日期与收购交易的完成时间基本一致。QXO 是美国最大的上市屋面、防水及相关产品分销商，也是北美第二大上市木材和建筑材料分销商。