桂林银行交出了一份充满张力的成绩单。

一边是传统财务指标的短期承压。一季度营收虽同比增长 12.18%，净利润却依然微降 3.05%，延续了 2025 年全年下滑调整态势；另一边，则是长期战略价值的强势突围。今年 5 月，桂林银行发布了广西首份金融机构可持续信息披露报告：绿色贷款余额 440.55 亿元，生物多样性金融贷款 34.15 亿元，年减排二氧化碳 244.6 万吨等一系列实证，正在向外界展示其 " 绿色银行 " 的体系化能力。

这种强烈的反差，恰恰是桂林银行主动切换发展引擎的缩影。在合规趋严、息差收窄的时代，这家银行正在用一套更严苛的标尺来重新丈量自身的价值。这套标尺衡量的不再是当下的 " 利润厚度 "，而是未来的 " 生存韧性 "。当这两份报告互为映照，桂林银行穿越周期的完整底色正在逐渐显露。

财务尺度下的 " 主动出清 "

翻开桂林银行 2025 年的利润表，会看到一组看似矛盾的数字。

营收依然稳健。 母公司口径下，2025 年该行实现营业收入 110.28 亿元，同比增长 0.82%。构成营收主体的净利息收入逆势增长 9.63% 至 101.14 亿元，跑赢资产规模增速，核心主业运转平稳。

利润却显著承压。同期，母公司口径净利润为 18.93 亿元，同比下降 16.98%。若将视角切换到更能反映集团全貌的并表口径，降幅更为显著——净利润降至 17.02 亿元，同比下降 26.63%，这也是桂林银行近十年来首次出现营收与净利润同时下滑。

图源：桂林银行 2025 年度报告

营收微增但利润骤降，背后的钱去了哪里？

最重要的影响因素是信用减值损失的大幅计提。2025 年，桂林银行并表口径信用及资产减值损失高达 52.74 亿元，较 2024 年的 48.64 亿元同比增长 8.43%，这直接侵蚀了当期利润。如果不是信用成本持续走高，桂林银行本可以交出一份更加亮眼的答卷。但当大量资金被用于增厚 " 安全垫 " 时，利润空间自然被压缩。

利润 " 失速 " 第二大因素，是非利息收入的大幅缩水。在传统利差收入微增的情况下，该行非利息净收入同比降幅高达 46.62%，仅录得 9.14 亿元。特别是在债券市场剧烈波动的背景下，公允价值变动损益由 2024 年的盈利 1.98 亿元转为亏损 5.10 亿元，对整体利润形成了直接冲击。

除此之外，剥离非核心资产带来了一次性大额减值。数据显示，2025 年该行 " 其他资产减值损失 " 飙升至 4.52 亿元，而 2024 年仅为 3868 万元。其中最大的 " 出血点 "，是为响应监管 " 减量提质 " 要求转让村镇银行股权，一次性计提了 4.03 亿元的长期股权投资减值损失。这项主动战略调整直接导致第四季度单季净亏损约 3.99 亿元。

要素串联之下，桂林银行主动业绩 " 失速 " 的逻辑已然呈现。

这份略显骨感的财报背后，既有市场环境波动带来的短期阵痛，也有银行战略调整和风险释放的主动操作：一方面通过计提减值来出清历史包袱；另一方面通过剥离跨区域村镇银行来聚焦本土主业。

进入 2026 年一季度，随着一次性影响因素消退，桂林银行营业收入同比增长 15.24%，净利润同比增长 1.53%，经营业绩已呈现企稳回升态势。

此前短期的利润回撤是对长期健康的 " 排雷 "，当历史包袱逐步化解，桂林银行的盈利能力正迎来真正的修复。

ESG 镜头下的 " 长期蓄力 "

所谓 ESG，即环境、社会和治理，是衡量企业可持续发展能力的关键框架。如果说财报揭示的是桂林银行的 " 账面健康 "，那么 ESG 报告展示的，则是决定其能否穿越周期的深层竞争力。

2026 年 5 月，桂林银行发布了广西首份金融机构可持续信息披露报告，标志着其从单纯披露 " 环境信息 " 正式升级为系统披露 " 可持续信息 "。这份报告涵盖了战略规划、风险管理、投融资活动的环境影响、绿色金融创新案例等核心领域。

在 ESG 的 "E"（环境）维度上，桂林银行的实践已从单一的 " 绿色信贷规模扩张 " 演进为 " 制度 + 产品 + 技术 " 的体系化能力。

规模领先是基础。截至 2025 年末，该行绿色贷款余额达 440.55 亿元，居广西城商行首位；全年发行 45 亿元绿色金融债券，累计发行规模达 105 亿元，且绿色贷款增速显著高于各项贷款增速。这些资金被精准投向资源循环利用产业、生态保护修复和利用、基础设施绿色升级等六大核心领域。

图源：桂林银行 2025 可持续信息披露报告

制度则是保障关键。2025 年，该行设置 " 两个保护 "（保护漓江、保护桂林山水）信贷投向专项激励，引导更多金融资源投入漓江生态修复、海绵城市建设等绿色领域，" 两个保护 " 领域贷款余额超 60 亿元，同比增长 39.09%。同时，上线绿色金融管理系统，实现从 " 完全依赖人工判断 " 到 " 系统智能识别 + 人工精准审批 " 的模式转变，将 ESG 风险管理嵌入贷前、贷中、贷后全流程。

" 绿色金融 " 持续创新亮点。桂林银行开创多项绿色金融 " 首笔 " 业务，包括全国首笔生物多样性保护 +ESG 可持续发展挂钩贷款、全国首笔 " 零碳 " 现钞跨境调运业务、广西首笔地方法人金融机构碳减排支持工具、广西首笔 " 桂惠贷一绿色贷 "、广西首笔应用《铝产业转型金融支持指导目录》的铝产业转型贷款。

在 ESG 的 "S"（社会）维度中，桂林银行深耕县域端，已构建起最坚实的差异化护城河。

桂林银行 " 毛细血管式 " 的布局密度是其绝对壁垒。截至 2025 年末，桂林银行已在广西 12 个地级市设立分支行 175 家、社区 / 小微支行 681 家，并通过 " 市—县—乡—村 " 四级服务网络实现全区 100% 县域金融服务覆盖。

与此同时，" 一县一策 "" 一链一策 " 的产业振兴模式保障了服务的精细化。围绕糖业、林业、水果等广西特色农业，将金融服务深度嵌入产业链条，推出的 " 产业富农贷 " 系列涵盖肉牛贷、六堡茶贷、甘蔗贷等特色品种，牢牢绑定客群。这种扎根泥土的社会责任实践，不仅响应了乡村振兴的国家战略，也是其他银行最难复制的 " 慢护城河 "。

其乡村金融布局也获得国家层面的权威认证。2025 年，桂林银行乡村金融做法入选农业农村部全国金融支农十大创新模式，成为全国唯一获此殊荣的地方性商业银行。而在 2025 年度广西金融机构服务乡村振兴考核评估中，桂林银行再次荣获最高等级 " ‌优秀‌ " 评价。这是该行‌连续第五年‌获此殊荣，也是全区唯一一家连续五年获得该项荣誉的金融机构。‌‌

如果说 "E" 和 "S" 是桂林银行 " 看得见 " 的实力，那么 "G" 则是隐形的治理底座。桂林银行在治理端的进化，展现了极强的前瞻性。

桂林银行已构建起覆盖董事会、高级管理层、专业部门的 ESG 治理 " 三道防线 "。董事会下设战略规划与投资委员会，对绿色金融等重点战略进行前置审议；高级管理层下设绿色金融工作组统筹推进；总行设立公司金融部（绿色金融部）专人专岗负责。从决策到执行的责任链条清晰可循，确保了 ESG 工作 " 有人管、有路径、有闭环 "。

在制度层面，该行已将 ESG 风险纳入全面风险管理体系，设置 " 八大高碳行业不良贷款率 " 风险偏好指标使气候风险从定性描述走向定量管控。同时，将绿色金融业务纳入绩效考核体系，设置专项激励并与薪酬挂钩，将治理要求转化为刚性约束。

这套治理体系虽不直接产生 " 看得见 " 的绿色数字，但它让 ESG 不再是昙花一现的合规动作，而是成为渗透到授信审批、贷后管理、产品创新每一个环节的 " 操作系统 "，并在 E 和 S 的领域中，源源不断地输出可见、可量化、可信的成果。

文旅基因与科技基因

几乎每一家成功的城商行，都是区域特色与金融资源的耦合体。从成都银行绑定成渝经济圈，到湖州银行聚焦绿色金融，再到长沙银行深耕县域产业……它们都与区域经济深度捆绑。

桂林银行的独特之处在于，它同时耦合了两种禀赋：一是桂林山水赋予的 " 文旅基因 "，二是普惠下沉锤炼出的 " 科技基因 "。二者的交响，构成桂林银行的天然护城河。

文旅基因，将 " 山水颜值 " 转为 " 金融产值 "。

桂林山水甲天下。在这里，金融不再是冷冰冰的数字，而是流淌在漓江碧波中的发展活水。2025 年，桂林银行专项出台《金融支持桂林世界级旅游城市建设 21 条措施》，从顶层设计上明确了文旅金融的战略地位。截至 2026 年 2 月末，该行在桂林市的文旅贷款余额达 89.68 亿元，同比增长 18.54%，精准覆盖了景区升级、酒店民宿改造、旅游基础设施等多个领域。

但山水间的金融活水，需要庞大的服务网络与科技力量来输送。

桂林银行的数字化转型绝非停留在概念层面的炫技，而是切实转化为解决业务痛点的生产力。该行已成功本地化部署 DeepSeek R1、Qwen3 等 300 亿参数国产大模型，落地了 30 余个大模型智能体应用。元宇宙数字人 " 小漓 "、AI 智能助手 " 桂小知 " 成为 24 小时在线的金融管家。

对于旅游领域，企业分散、季节波动大、传统风控难以覆盖的痛点，这套强大的科技底座，让信贷服务得以精准延伸至景区内的小微商户和民宿主，让 " 看得见的山水 " 与 " 看不见的算法 " 共同完成风险定价。

与此同时，丰富的文旅场景也为 AI 技术提供了独特的训练场。高频、碎片化、强季节性的旅游消费数据，不断反哺该行的智能风控模型，使其在 " 数据建模 " 赛道上脱颖而出，成为广西唯一闯入全国总决赛的独立法人银行。这种技术与场景的双向奔赴，正是桂林银行穿越周期的底气所在。

结语

站在 2026 年的中点回望，桂林银行的转型之路依然充满挑战。核心一级资本充足率未达行业均值、IPO 辅导进程尚未验收、拨备覆盖率尚未及行业平均水平……这家六千亿级城商行的修复之路绝非坦途。但与此同时，一季度的营收回暖、绿色贷款的持续放量，以及管理层的韧性经营，都在释放积极的信号。

两份报告互为映照，勾勒出的不仅是一家银行的转型轨迹，也为中小银行在新时代下的破局，提供了极具价值的观察样本。在这个意义上，桂林银行的 " 失速 " 与 " 突围 "，或许比一份光鲜亮丽的财报更有参考价值。