6 月 17 日午后，存储芯片概念回暖，香农芯创（300475.SZ）涨超 10%，普冉股份（688766.SH）、澜起科技（688008.SH）、德明利（001309.SZ）、紫光国微（002049.SZ）、兆易创新（603986.SH）跟涨。

消息面上，摩根士丹利 6 月 16 日研报指出，受 AI 数据中心需求持续增长推动，硬盘及存储全产业链供需紧张程度超出预期，短缺局面或至少持续至 2028 年，打破此前 "2027 年缓解 " 预期，资金回流带动板块走强。

需求端看，AI 服务器 DRAM 单台用量为普通服务器 8 – 10 倍，NAND 及企业级硬盘用量超 3 倍；大模型推理与 AI Agent 规模化将推动存储需求爆炸式增长。亚马逊（AMZN.US）、微软（MSFT.US）、谷歌及国内头部云厂商已签订 3 – 5 年长协，锁定 2026 – 2028 年 HBM、DRAM 及大容量硬盘产能，现货趋紧支撑价格上行。

同时，AI 海量数据存储推动机械硬盘（HDD）刚需，希捷、西数 2026 年企业级硬盘产能已基本被包销，紧缺向上传导至存储芯片及配套环节。