全球半导体设备仍处于上行周期 半导体设备 ETF 广发（560780）交投活跃

6 月 17 日，半导体设备板块低开走强，截至发稿，中证半导体材料设备主题指数（931743）涨超 6%，指数成分股盛美上海 "20CM" 涨停，拓荆科技、艾森股份纷纷涨超 10%。跟踪该指数的半导体设备 ETF 广发（560780）交投活跃，成交额超 3 亿元，资金活跃度在同业产品中位居前列。消息面上，SEMI 发布的最新报告显示，2026 年第一季度全球半导体设备出货金额同比增长 14% 至 365.5 亿美元，环比增长 1%，单季销售额创下历史新高，AI 相关投资驱动的先进逻辑芯片、DRAM 及先进封装产能扩张成为核心增长动力。

作为紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数的产品，半导体设备 ETF 广发（560780，联接 A/C 类 020639/020640）聚焦半导体产业链上游供给端。根据中证四级行业分类，该指数中半导体设备占比 67.8%、半导体材料占比 31.6%，合计权重达 99.4%，前十大成份股涵盖中微公司、北方华创、拓荆科技等刻蚀与沉积设备龙头，以及沪硅产业等核心材料标的。业内人士表示，与覆盖芯片设计等宽口径指数不同，该指数成份股收入直接受益于晶圆厂和封测厂的实际采购行为，与晶圆厂扩产节奏和国产化率提升的相关性更为直接，在当前自主可控战略加速推进的背景下具备较高的配置价值。

全球半导体设备市场正处于新一轮上行周期。据 SEMI 数据，晶圆厂设备领域自 2024 年创下 1040 亿美元纪录后，预计 2025 年将增长 11.0% 至 1157 亿美元，2026 年、2027 年预计分别再增 9.0% 和 7.3%，达 1352 亿美元。其中，DRAM 设备 2025 年预计增长 15.4% 至 225 亿美元，NAND 设备市场预计增长 45.4% 至 140 亿美元，存储厂商持续扩产 HBM 并升级先进制程以满足 AI 与数据中心需求，成为拉动设备投资的重要增量来源。

广发证券王亮团队指出，AI 算力需求从 HBM/DRAM 扩产、先进逻辑制程升级两条主线同步拉动全球晶圆厂设备投资（WFE）持续上修，叠加自主可控紧迫性提升，国产替代逻辑进一步强化。业内人士分析，在 AI 基础设施规模化建设带动全球晶圆厂资本开支持续上行的确定性较强的产业趋势下，半导体设备行业有望迎来长期上行周期，聚焦上游设备与材料的指数工具产品有望成为投资者把握国产替代与 AI 扩产双重主线的有效配置载体。

在此背景下，半导体设备 ETF 广发（560780）作为聚焦上游核心环节的工具化产品，持续受资金关注。该 ETF近 1 年涨幅 183.95%，区间最大回撤为 19.34%，吸引资金区间净买入超 33 亿元，最新规模 55 亿元，近 1 年跟踪指数误差偏离度均值为 0.0144%，误差控制能力在规模 50 亿元以上的同类 ETF 中居首。