6 月 18 日，A 股中际旭创（300308.SZ）午后涨超 6%，报 1361 元 / 股，总市值突破 1.5 万亿元，股价和市值均超越贵州茅台（600519.SH）。

随着中报披露窗口临近，市场资金关注点或将逐步从主题交易转向业绩验证。兴业证券表示，以北美算力链（如光通信中的光模块、光纤光缆）为代表的 AI 高确定性方向，在外部波动中这类景气品种反而将成为市场聚焦的、更具韧性的方向，并有望在 7 月业绩期成为市场最强共识。

展望后市，摩根表示，AI 领域仍可持续发掘具备确定性的成长机会，算力硬件景气度和业绩增速有望领先全市场，重点聚焦光模块、PCB、液冷和算力租赁等环节。

根据 TrendForce 集邦咨询最新硅光子产业研究，随着 AI 训练与推理需求快速扩张，AI 数据中心正朝更高功耗、密度与更大规模集群演进。数据搬运带来的大量能源消耗问题，促使云端服务供应商（CSP）提升互连技术至与运算技术同等的战略位阶。互连架构已成决定 AI Factory 扩张速度、能源效率与供应链掌控能力的关键战略资产，因此，TrendForce 集邦咨询预估 CPO（共封装光学）／NPO（近封装光学）市场规模将大幅成长，自 2025 年约 1 亿美元，跃升至 2030 年的 390 亿美元以上。