近日，太平洋证券研报指出，保利发展（600048.SH）短期业绩承压，龙头地位稳固。公司作为央企信用资质好，2025 年控股股东变更为保利集团，公司在集团内的股权层级提升，股东支持强。龙头地位保持稳固，销售金额维持行业第一，拿地新增项目聚焦核心城市，土储结构持续优化，融资渠道畅通，综合融资成本较低，未来随着行业集中度提高，公司具备竞争优势，预计公司 2026/2027/2028 年归母净利润为 18.08/23.91/28.34 亿元，对应 26/27/28 年 PE 分别为 32.58X/24.63X/20.78X，持续给予 " 买入 " 评级。