财联社 6 月 23 日讯（实习编辑 杨舒雯 / 编辑 齐灵）周一，美光科技宣布与 Anthropic 签署战略合作协议，内容涵盖内存与存储产品供应、AI 架构设计研究，并由美光参与 Anthropic H 轮融资的战略投资。

这是一笔没有透露具体金额的协议，却透露出一个近期正不断强化的信号：AI 基础设施的竞争主战场，已从算力（GPU）延伸至内存。

美光执行副总裁兼首席商务官 Sumit Sadana 表示，AI 革命正在推动内存和存储的重要性从数据中心提升到边缘计算场景。

这笔合作不是孤立事件。过去数月，Anthropic 已经陆续与 CoreWeave、博通和 SpaceX 签署了多笔重大算力供应协议。每一笔协议的背后，都指向同一个问题：AI 模型的规模化，正面临越来越昂贵、越来越稀缺的基础设施瓶颈。许多分析师认为，这种紧张局面将持续很长时间。

内存是其中最关键的环节之一。高宽带内存（HBM）直接决定了 AI 加速芯片能以多快的速度读取和传输数据，然而目前全球三大存储芯片厂商的 HBM 产能几乎被长期合同锁定。

Anthropic 联合创始人兼首席算力官 Tom Brown 在官方声明中直接点明了底层逻辑：" 我们的算力战略要求把技术栈的每一层都做对，内存与存储是我们高效训练和部署 Claude 模型的核心。"

这与美光当前的市场业务趋势形成高度契合。美光 2026 年全年 HBM 产能已全部以长期合同形式售罄，并宣布约 2000 亿美元的产能扩张计划，以应对市场需求。有分析机构预测，HBM 需求 2025 增长 130%，2026 年预计增长约 70%，供给短缺局面短期内难以缓解。

不只是供应商

美光并非单纯扮演供货商角色。美光已将 Claude 模型部署至自身工程、制造和企业职能部门，用于加速编程和推进更高级的应用场景，并计划进一步扩大部署规模。

与此同时，在 Anthropic 的 H 轮投资者名单中，不仅只有美光一家存储大厂，其余两家大厂三星和 SK 海力士均名列其中，三家以 " 战略基础设施合作伙伴 " 身份参与了本轮融资。Anthropic 官方将其定性为 " 帮助我们以客户所需速度可靠扩展算力 " 的关键合作伙伴。

这意味着，双方的关系不再局限于传统的买卖关系，而是延伸至产品协同、长期供货以及资本层面的深度绑定。

当 AI 公司开始将供应链管理提升至战略核心，并主动将上游芯片厂商纳入资本结构，这场竞争的本质已发生变化：赢得 AI 时代的，不仅是拥有最强模型的公司，也是能最快锁定最关键资源的公司。

Anthropic 已于六月初向美国 SEC 保密递交 S-1 注册声明草案，启动美股 IPO 进程。外界预计，若按 SpaceX 的 IPO 节奏，估计 Anthropic 可能在 8 月初实现上市。基于其目前约 1 万亿美元的市值和市场对 AI 的热衷，届时美股大概率又会涌现对这头 " 巨无霸 " 的追捧。

美光的最新入股 Anthropic 之举，又将带来一笔巨大的 " 快钱 "。

美光的追赶机会

目前 SK 海力士以 58% 的市场份额领跑 HBM 市场，三星和美光紧随其后。美光正在加速提升 HBM3E 产量，有机构认为，在本次 Anthropic 基础设施中获得大笔订单后，可能成为美光缩小差距的重要契机。

图源：Counterpoint

而美光与 Anthropic 此次合作的技术核心，是优化美光的 HBM、DRAM 和 SSD 产品组合，以适配 Anthropic 的 AI 工作负载。双方将联合分析内存与存储子系统在训练和推理任务中的表现，目标是降低每个 Token 成本——这是 AI 推理经济学的关键指标。

更低的 Token 成本，可能使 Anthropic 的大模型 Claude 在与 OpenAI 和 Google Gemini 的竞争中获得更大优势。

英伟达 B200 和 B300 等先进 GPU 芯片，均依赖 HBM 向计算核心提供数据。这一合作若能推动内存性能和能效的进步，受益方将不止于 Anthropic 和美光，还包括更广泛的 GPU 设计商和数据中心运营商。