财联社 6 月 23 日讯（编辑 周子意）近期对冲基金活动的变化凸显了机构投资者对市场的谨慎态度。本周一（6 月 22 日），高盛银行 Prime Brokerage 部门的报告称，上周，对冲基金成为全球股票的净卖方，为五周以来首次，其中北美和欧洲市场的卖出量最大。

该行的最新数据显示，在连续四周净买入之后，对冲基金于 6 月 12 日至 18 日当周转为净卖出，做空盘的扩张速度全面压过多头买入，成为主导方向。

Prime 部门的报告写道，这一转变反映在宏观产品和个股两条线上：宏观对冲基金产品（指数与 ETF 合计）时隔五周首度录得净卖出，卖出与买入量之比高达 2.4 比 1；个股层面则连续第二周小幅净卖出，空多比为 1.1 比 1。

除了亚洲发达市场外，全球主要地区大体呈现出净卖出的趋势，以北美和欧洲的净卖出规模居首。

这一变化显得尤为明显，因为这是一个月来首次出现宏观产品净卖出，暗示当前市场环境下风险可能正在被重新评估。

从行业层面来看，全球 11 个行业中，有 7 个实现了净买入。按美元计价，金融、材料和能源行业是买入最活跃的领域；工业、信息技术和公用事业则成为净卖出最多的行业。

信息技术板块遭净卖出，ETF 层面的科技类产品做空力度也出现加大，表明对冲基金对科技板块的短期态度趋于保守；金融板块则获净买入，反映资金在该板块层面的轮动迹象较为明显。

在整体市场情绪尚未明确转向的背景下，对冲基金的结构性调仓或预示着短期内科技等高估值板块面临更大的获利了结压力。