距离收盘不到一个小时，半导体设备 ETF 招商（561980）再度 V 型拉升涨 2%，成份股有研硅 20cm 涨停，康强电子 10cm 涨停，富创精密大涨 17%，上海合晶涨超 15%，中微公司、北方华创、长川科技再度刷新股价新高。

根据公告，该 ETF 已经按 1:5 比例实施份额拆分，拆分后基金份额净值由 4.1435 元变为 0.8287 元，从产业基本面到产品流动性进入一个关键节点。如果不是拆分带来的价格下降，那这只 ETF 今天就是年内第 26 次价格新高。

行业基本面上来看，美光科技昨日公布的那份载入史册的财报，再度验证了行业的高景气。

此外，SK 海力士规划五年内晶圆产能翻倍，已收到多家一级设备供应商的涨价申请，拟上调供货价格 3% 至 4%。设备供应商主动提出涨价且下游积极核验，说明供需关系已从 " 买方市场 " 转向 " 卖方市场 "，设备商拥有定价权是行业景气最确定的信号。

叠加此前三星、SK 海力士等全球存储龙头的扩产布局，预计 2026 至 2027 年全球半导体设备需求将持续维持高位景气。

全球半导体设备出货数据同样验证了这一趋势。SEMI 数据显示，2026 年第一季度全球半导体设备出货金额达 365.5 亿美元，同比增长 14%，创下单季历史新高。

中国大陆以 109.9 亿美元继续稳居全球最大半导体设备市场。SEMI 于 6 月 11 日进一步将 2026 年全球前段半导体设备市场规模增速预期从此前的 16.5% 大幅上调至 23.5%，达 1522 亿美元。

国内方面，长鑫科技已于 6 月 12 日获证监会同意科创板 IPO 注册，拟募资 295 亿元用于技术升级与扩产；长江存储也于 5 月完成 IPO 辅导备案。长鑫存储 2026 年二季度已正式开启大规模设备招投标，全年设备采购需求达 50 至 60 亿美元。

目前长江存储 2 号厂房机台工艺设备管线购装项目也已启动招标。两大存储龙头同步扩产，直接拉动刻蚀、薄膜沉积、CMP 等核心设备订单，设备环节作为晶圆厂扩产的 " 卖铲人 "，业绩确定性持续增强。

半导体设备 ETF 招商（561980）跟踪的中证半导体产业指数，2020 年来累计涨幅达 575.91%，显著跑赢科创芯片（408.76%）、半导体材料设备（421.53%）、芯片产业（312.70%）等指数同期涨幅。

从布局上来看，上游设备加材料占比约 80%，" 长鑫存储 " 概念占比约 55%，覆盖中微公司、北方华创、拓荆科技、寒武纪、海光信息、中芯国际等细分龙头。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。