雷递网 雷建平 6 月 28 日

北京海光芯正科技股份有限公司（简称：" 海光芯正 "，股票代码："01191"）将于明日在港交所上市。

海光芯正发行价为 114 港元，发行 1343 万股，募资总额为 15.3 亿港元；扣除发行应付上市费用 1.16 亿港元，募资净额为 14.15 亿港元。

海光芯正基石投资者分别为北京市国资委旗下璟泉京芯（北京）旗下 JSC International Investment Fund SPC、佰维存储旗下双赢科技、金山云网络、UBS AM Singapore、Perseverance Asset Management、易方达，一共认购 7.63 亿港元。

其中，JSC International Investment Fund SPC 认购 2.5 亿港元，双赢科技认购 2 亿港元，金山云网络认购 3917 万港元，UBS AM Singapore 认购 1.57 亿港元，Perseverance Asset Management 认购 7834.5 万港元，易方达认购 3917 万港元。

招股书显示，海光芯正 2023 年、2024 年、2025 年营收分别为 1.75 亿、8.62 亿、12.21 亿元；毛利分别为 -3130 万、1 亿元、1.1 亿元；毛利率分别为 -17.9%、11.8%、9%。

海光芯正 2025 年来自光模块收入为 9.24 亿，占比为 75.7%；来自 AOC 收入为 2.48 亿，占比为 20.3%。

海光芯正 2023 年、2024 年、2025 年期内亏损分别为 1.09 亿、1790 万、1 亿元；期内亏损率分别为 61.9%、2.1%、8.2%。

IPO 后，胡朝阳博士直接持股为 9.44%，苏州海怡持股为 5.3%，苏州海旭持股为 3.21%，胡朝阳博士一共控制公司 17.95% 股权。

苏州融联创投持股为 5.91%，苏州汇琪持股为 2.15%，聚升创投持股为 0.39%，金谷源鑫持股为 0.28%，一共控制 8.72% 股权；苏州协立创投持股为 3.96%，苏州君实协立持股为 3.16%，君鼎协立持股为 0.58%，一共控制公司 7.7% 股权；

江苏高投邦盛持股为 3.77%，苏州邦盛赢新持股为 1.91%，邦盛聚源持股为 0.21%，一共控制公司 5.89% 股权；无锡毓立持股为 1.67%，苏州宽禁带持股为 0.96%，一共持股为 2.63%；元禾持股为 1.33%，苏州启纳持股为 1.28%，一共持股为 2.61%；

天津泰达持股为 5.61%，江苏博华、北京信息发展基金、北京经开区产业升级基金二期分别持股为 4.79%；

阿里巴巴持股为 4.2%，小米智造持股为 2.3%，北京海聚持股为 2.22%，上海汉铎持股为 2.15%，义乌华芯远景持股为 1.86%，嘉兴高和持股为 1.61%，苏州银基持股为 1.23%, 中天科技持股为 1.12%，金源汇富持股为 0.99%，聚源铸芯持股为 0.74%，蒋文昊持股为 0.68%，钟俊奇持股为 0.58%，其他股东一共持股为 15%。

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