6 月 29 日 A 股市场走势分化，上证指数飘绿 0.15%，创业板指飘红 0.92%。半导体设备赛道早盘表现亮眼，半导体设备 ETF 国泰（159516）9:37 涨幅达 4.60%，成交额达 6.37 亿元，该 ETF 正冲击四连涨。

资金面数据显示，近期资金持续流入半导体设备赛道，半导体设备 ETF 国泰近 10 日资金净流入 66.12 亿元，最新规模达 362.27 亿元，显示出资金对板块的较高布局热情。

当前全球半导体设备市场进入 AI 驱动长景气周期，SEMI 预测 2026 年全球 12 英寸晶圆厂半导体设备支出达 1330 亿美元，2029 年有望突破 1700 亿美元，中国大陆以 37% 份额连续五年居全球首位。当前背景下，国产替代提速，半导体设备国产化率由 2019 年的 14% 升至 2025 年的 24%，行业兼具成长确定性与国产替代逻辑。

东吴证券指出，AI 大模型训练与推理需求持续放量，全球智能计算芯片市场规模 2024-2029 年 CAGR 达 37.5%，中国增速更高达 46.3%；存力端 Agent AI 推动 KV Cache 膨胀，HBM、DRAM、SSD 三层存储需求全面拉升，算力与存力形成正向反馈，共同驱动芯片产业景气上行，设备端有望充分受益。

半导体设备 ETF 国泰（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，该指数选取 40 只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为样本，反映半导体材料和设备上市公司的整体表现，投资者可借助该 ETF 一键布局半导体设备赛道机遇。

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