6 月 30 日早盘，A 股三大指数走势分化，上证指数飘绿，跌幅 0.40%，创业板指飘红，涨幅 0.76%，通信设备板块表现亮眼，相关主题 ETF 交投活跃。截至 9:49，通信 ETF 国泰（515880）涨幅达 2.22%，成交额 15.92 亿元。

资金流向方面，通信 ETF 国泰（515880）近 30 日资金净流入 227.96 亿元，最新规模达 562.23 亿元，资金关注度持续提升。

当前数字经济建设持续推进，通信设备作为数字基础设施的核心支撑，行业需求端长期具备增长空间，赛道景气度持续向好。相关机构表示，二季度龙头光模块企业及核心上游企业的业绩有望环比稳步增长。核心物料的紧缺程度在今年有望呈现逐季度环比改善的态势，能够提前通过签订锁定协议、预付货款等方式提前备货的光模块公司将在全年业绩环比上行，三季度有望随 1.6T 相关上游物料改善带来业绩的环比加速。同时，光芯片、光器件（如 FAU 等）相关上游企业在全年积极进行产能扩充，且部分企业随着龙头企业增扩供应链，部分二线的光芯片 / 光器件企业在二季度完成了客户突破，二季度业绩也将环比稳步增长，并在未来几个季度持续。

AI 浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO 等技术落地持续拉升光的市场规模。通信 ETF 国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比超 50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超 80%，代表了海外算力的基本面景气。2026 年，在 AI 这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源中证指数公司、Wind，截至 2026/6/29，通信 ETF 国泰规模为 562.23 亿，在同类 8 只产品中排名第一（同类为跟踪指数名称包含 " 通信 " 且行业权重以通信行业为最大行业的产品），权重占比截至 2026/6/16。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。