周二（6 月 30 日），A 股半年收官，科技股一骑绝尘，汇聚 " 电子 + 通信 + 计算机 " 龙头的科技 ETF 华宝（515000）场内涨 2.45% 再创上市近 7 年新高！重点细分领域来看，重点布局光模块 CPO 的创业板人工智能 ETF 华宝（159363）场内反弹 4.37%，成交超 14 亿元领跑全市场 AI 主题类 ETF，资金近五日净流入 4.28 亿元。

热门成份股方面，" 光 " 强势领涨，锐捷网络20CM 涨停，新易盛盘中创新高收涨近 9%，中际旭创涨超 4%，联特科技涨超 11%，长芯博创上涨 9.8%；算力租赁异动拉升，东方国信、润泽科技涨超 9%。

综合信息来看，光模块 CPO 强势反攻，或受海内外双重利好刺激：海外方面，受隔夜美股光通信与 AI 算力产业链全线大涨提振，映射传导至 A 股光通信板块；国内方面，据央视财经报道，算力出海提速，武汉光模块产线 24 小时运转，某企业 800G 以上光模块出口同比暴增超百倍。

展望后市，广发证券表示，预计二季度光模块龙头及上游业绩环比有望稳步增长。需求侧，海外算力扩张、网络架构升级及产品代际提升共振，800G 持续出货，1.6T 加速放量；供给侧，PIC、DSP、激光器芯片、PCB 等核心物料紧缺逐季缓解，部分物料下半年有望全面改善。整体看，二季度光模块产业链业绩增长可期。*

兴业证券认为，无论是从一季报后一致盈利预期的变化、最新工业企业盈利数据，还是机构投资者调查来看，AI 算力硬件（光通信、半导体、PCB）仍是最强共识。近期北美算力链（光模块、PCB）受海外影响下跌较多，景气优势加持下，7 月业绩验证期更具布局性价比。国内 AI 软件服务相较于海外公司有进一步扩散上涨的空间。*

创业板人工智能 ETF 华宝（159363）及场外联接（A 类 023407、C 类 023408）重点布局光模块 CPO 龙头，标的指数 " 中际旭创 + 新易盛 +天孚通信" 含量约 40%，是 AI 算力核心旗手。此外，创业板人工智能 ETF 华宝（159363）最新规模超 80 亿元，近 6 个月日均成交超 9 亿元，规模、流动性居双创 AI 赛道首位。

此外，科技 ETF 华宝（515000）及其联接基金（联接 A：007873，联接 C：007874），从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的 50 只上市公司，集中代表 A 股科技龙头核心资产，兼具 " 硬科技贝塔 "+" 绩优龙头超额阿尔法 " 属性，是把握科技主线行情的优质工具。

数据来源：沪深交易所等。

* 机构观点参考资料来源：广发证券《光通信行业二季报前瞻：需求持续景气，供给端环比改善》；兴业证券《全球科技股波动：如何理解？如何应对？》

ETF 基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过 0.5% 的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。

联接基金相关费用说明：创业板人工智能 ETF 发起式联接 C 不收取申购费；赎回费 7 日以内为 1.5%，7 日（含）以上为 0%；销售服务费为 0.3%。创业板人工智能 ETF 发起式联接 A 申购费 100 万元以下为 1%，100 万元（含）-200 万元为 0.6%，200 万元（含）以上为 1000 元 / 笔；赎回费 7 日以内为 1.5%，7 日（含）以上为 0%；不收取销售服务费。

风险提示：创业板人工智能 ETF 华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为 2018.12.28，发布日期为 2024.7.11，科技 ETF 华宝被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为 2012.6.29，发布于 2019.3.20，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。根据基金管理人的评估，科技 ETF 华宝风险等级为 R3- 中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，创业板人工智能 ETF 华宝风险等级为 R4- 中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。